股东需要对公司有清楚的规划，为什么投资保险行业、成立保险企业，成立的这家保险企业要达到什么水平、有什么定位、独特优势是什么，只是觉得保险资金成本低、回报高，保险牌照值钱，就来凑凑热闹是不可取的。
1月15日，北京的天空，风吹散雾霾。21世纪经济报道记者对瑞士再保险中国总裁陈东辉的独家专访，也从绿色金融的话题聊起。
“瑞士再保险在资产端已经严格按照环境、社会和公司治理（ESG）评价体系进行投资，比如一家企业发展速度快，但是污染高，我们不会对其投资；承保端也在逐步推进，比如一家企业主要依赖化石燃料生产，我们会逐年降低承保比例。”
陈东辉称：“这不仅是社会责任层面的考量。在市场收益上，环境、社会和公司治理良好的企业，长期来讲也是价值的创造者；而依靠短期行为发展的企业，最终回报也不会理想。”
如同污染防治的攻坚战一般，“过去20年是保险行业发展的初级阶段，大家都会从相对容易的事情开始做，困难的事还没去做。这一阶段已经过去，现在要考虑的是高质量发展。”
作为一家百年老店中国区的掌门人，陈东辉强调：“保险行业最根本的问题，是要建立社会对保险行业的信任，这种信任真正建立起来要经历自然灾害和经济周期。当然，前提是保险行业要能够守住自己的底线，有能力穿越周期，才值得社会信任。”
据陈东辉介绍，瑞士再保险已经不再把中国定位于新兴市场，而是上升为“至关重要的战略市场”。“我们预计未来瑞士再保险业务一半的增长来自亚洲，而亚洲的增长主要依靠中国。世界依然看好中国经济的发展前景。”
回到保险产品提供商定位
《21世纪》：互联网企业对保险行业的最大价值是什么？会不会造成“降维打击”？如何看待互联网保险企业的高估值？
陈东辉：阿里巴巴、众安保险等互联网企业最大的价值在于，能够比较有效、快速地触及数以亿计的年轻群体，普及保险理念，创造用户体验。如果单纯依靠传统保险企业，无法实现如此广泛、高效的触及度。
从某种意义上讲，这些企业是互联网生态圈的主导者，无论是退货运费险，还是相互宝，都是在不断进行的尝试，这些尝试本身并不一定都会成功，但通过这些尝试，可以使年轻群体第一次有机会接触保险，否则这些年轻群体在过去10年、20年的成长过程中，可能都没有保险的概念和体验。
以前，我们总是担心互联网企业对现有保险格局“降维打击”，但实际上他们更多的是扩展保险服务边界，即此前没有服务到的场景、需求、人群和方式，比如退货运费险、航班延误险，传统保险企业以往没有覆盖到这些领域。
如果按照传统保险企业的运营模式，尝试的速度会慢很多。以前，我们总是质疑众安保险的高估值，但是辩证看是有积极意义的，因为它能够在投资人支持下对创新进行巨大的投入，如果它的路子趟出来了，整个保险行业很快可以跟上来。
《21世纪》：瑞士再保险的转型目标是什么？哪些保险企业能够活下去？
陈东辉：通过自我评估，我们发现自己真正的优势在于对风险的深度认知，这是我们作为百年老店的看家本领。我们正在依靠对风险的深度认知和提供多样化、定制化的保险产品，将自己重新定位成创新合作伙伴，比如我们已经在欧美发达市场率先推出白标签产品及服务。
未来，保险行业可能只剩下两类企业，一类是平台类企业即互联网企业，另一类是保险产品提供商。平台类企业拥有着大量的数据、流量和客户，形成了稳定的生态圈、场景，它们可以将价值链的各个环节整合其中；保险产品提供商既为各个环节的保险需求提供保障，也通过平台类企业进行分销。
目前来看，除个别保险企业外，其余都不会成为平台类企业。未来，保险企业如果不往这两端靠，又没有独特优势，可能会面临很大的生存压力。
至于中间服务环节，标准化的产品完全交由平台公司负责，比如航空延误险；复杂的产品尽量数字化，即保险产品提供商将每一环节都变成数据化。
股东要清楚自己想要什么
《21世纪》：保险产品提供商如何提高风险认知能力，让风险认知真正融入保险？
陈东辉：一方面，这需要长期积累，比如瑞士再保险经过150余年的发展，对所有自然灾害的数据都有比较完整的积累，对其规律有着深度的认知能力；再比如重疾发生率，需要涉及不同人群医疗数据的长期积累。
但这不意味着只有老牌保险企业才能实现深度的保险认知。如果一家保险企业针对某类风险、某类人群做得精、做得专，也能获得与其他人不一样的深度认知。比如澳洲一家保险企业20多年来只经营退休人员的车险，这类群体赔付率低，因为他们很少开车、开车又特别谨慎，但是费用率高，因为他们需要各种上门服务，现在这家企业能够很好地为这类人群提供服务，并从中实现盈利；国外还有专门从事为老旧古董车、女性用车承保的保险企业，都有自己独特的、别人难以取代的价值，所以经营得也都不错。
《21世纪》：为什么中国保险企业在差异化发展、精细化经营上似乎说得多、做得少？
陈东辉：这不能完全批评。中国大部分保险企业发展时间还比较短，不超过10年时间，股东对保险行业的了解并不充分，还没有真正认识到差异化、精细化的重要性。
国内的一些股东需要对公司有清楚的规划，为什么投资保险行业、成立保险企业，成立的这家保险企业要达到什么水平、有什么定位、独特优势是什么，只是觉得保险资金成本低、回报高，保险牌照值钱，就来凑凑热闹是不可取的。国外的股东有很多机会成本，它进入保险行业的时点一定是看到了差异化的机会。
国内活得好的中小保险企业基本都是股东想得明白，有资源、有特色的；一些缺乏特色，股东也没资源的，不仅经营亏损，现在甚至很难寻求到合适的职业经理人。
一些中小保险企业组织架构和大企业完全一样，保费不过10亿元、20亿元，但也设置同样庞大的部门体系，这样高的成本、这么复杂的运营构架，哪里吃得消？
此外，监管要完善市场竞争机制，包括健全市场退出机制、逐步放开车险费率等。从改革开放40年历程看，哪个行业放开，哪个行业的竞争力就会提升；哪个行业保护，哪个行业的竞争力就会受到削弱。外资与中资保险企业对风险的认知不同、关注的业务不同，以及打交道的方式也不同，只会形成差异竞争、优势互补。
加快推进车险费率市场化
《21世纪》：如何看待商业车险改革的进展？有何建议？
陈东辉：在商业车险改革的进程中，一些保险企业的车险业务已经畸形发展，无论是哪个渠道的业务，都要去中介渠道绕一圈，虽然手续费不一定都给了中介机构，很多打折返还给了消费者，但这样不透明，容易出现跑冒滴漏，不如放开价格，让大家在明面竞争。通过手续费解决这一问题，会造成数据上的扭曲，即实际价格与实际成本不相匹配。
我是坚定的市场派，主张加快推进车险费率市场化。从三地放开车险费率试点看，市场是有一定接受度的，现阶段已经进入高质量发展阶段，不再强调规模，加上非车业务快速的增长，都为车险业务调整提供了时间，短期阵痛可以接受。
当然，不仅是费率市场化的问题，车险产品还要体现服务的差异化。这一关不过，疙瘩解不开，市场主体没有出路，因为按照目前的市场环境，大部分中小保险企业无法与大企业竞争，依靠的手段或是费用低，或是品牌信任度，或是返还手续费，产品和费率结构都同质化。
从国外经验看，商业车险改革都会出现几年的阵痛期，然后重新找到新的均衡，比如上述提及的差异化经营，大家应该逐渐摒弃依靠车险业务赚大钱的观念。
《21世纪》：如何看待非车业务的快速发展？如何看待其中的风险？
陈东辉：总体上讲，保险行业关注点从车险业务转向非车险业务是一种进步。对于产险行业而言，非车险业务的发展空间更大，可以为消费者提供的服务更丰富。目前，保险企业发力的非车险业务主要是高频低损的业务，比如短期健康险、航空意外险，还没有真正涉及到最核心、最复杂的商业风险，比如巨灾风险。当然，对风险的认知有一个逐渐进化的过程，通过业务经验的积累再去接触比较复杂的商业风险，乐见其成。
需要强调的是，巨灾风险不能仅靠我们政府、保险行业和消费者，要把全球的资金结合起来，调动资本市场的力量，比如发行巨灾债券等。甚至在保险渗透率达到一定程度后，长寿风险等也要分散到全球范围内。
在这一过程中，确实存在一些风险。车险业务冒险，可能出现的结果心里清清楚楚，但非车险业务冒险，自己可能无法预料这种风险积累的后果，一旦风险暴露就为时已晚，比如网贷平台的履约保证保险。还有一些短期健康险费率压得过低，作为参保人会担心最终保费不足。但是在发展过程中要经历这些挫折，这样才能吸取教训，才能改变初级阶段的利益取向，真正走向成熟的保险市场。
