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自从保乎笔记上线以来，不少读者向精算君提问如何给宝宝买保险，其中教育金保险是问得最多的。孩子出生，很多家长都开始为孩子筹划美好的将来，教育是重中之重！
既然是读者们的迫切要求，我们今天就来谈谈关于小朋友教育费用储备和教育金保险的事情。
一.什么是教育金保险？他们为何买？
教育金保险是以为孩子准备教育基金为目的的保险产品，还附带一定保障功能。从精算角度来讲，这种产品多数是两全险或者年金险，缴费期不超过10年，到小朋友25-30周岁之间保单就满期终止，而且多数为分红险。
家长们购买教育金保险，无非出于这些原因：1、 保证孩子在未成年期间不会因为家长的突然离世、家庭收入中断而失去接受教育的机会。2、帮助家长强制储蓄，还能保值增值，兼具保障功能。
对于第一点，精算君要说的是：
如果担心家长出现意外导致家庭收入中断影响孩子的学习，给家长买足额的人身保险才对，否则孩子的生活都不继，何来谈教育？
对于第二点，应该是家长购买教育金保险最关键的理由。但是精算君要说的是，这类产品的保障功能都很低，不推荐作为孩子成长期的保障选择。至于，其保值增值功能，从投资角度来看，它们真的值得购买吗？
PS： 如何给小朋友买最刚需的保障型保险产品，请见保乎笔记《天赋 or 健康，别的妈妈这样选》。 爸妈从孩子刚出生就开始做教育规划，随着教育成本不断攀升，我们究竟要为孩子的教育做多少准备？
二.该为孩子准备多少教育费用？
数据来源：理财周刊
如图，按【普通型】作为参考标准，家长需要为孩子准备初中、高中及大学教育费用合计29万元。要匹配这样的教育费用支出，如果用“教育金保险”的方式去解决，家长可能会选择这样的一款产品：
以一个0岁男宝宝为例，我们选择X康XX教育金保障计划（分红型）。初中3年每年2.5万元教育金，高中3年每年3万元，大学4年每年3万元，30岁保单满期时还能获得婚嫁金1万元。这份保险一共需要交费10年，每年24,140万元。
合计支出保费24.14万，一共获得教育金及婚嫁金29.5万元。如果你想问这款产品合适不适合？那么，请继续往下看。
三. 精算君如何看教育金保险？
我们看看上面这款教育金保险的投入产出比，计算公式是（教育金 + 婚嫁金）/保费。在不计算保单分红的情况下，上面这份教育金保险的投入产出比为122%。如果加上保单分红，按中档红利4.5%测算（实际上保单分红是非保证的），投入产出比为149%。
假如我们选择定期存款这种最笨的方式去存这笔钱，并且按照上面约定的时间和金额提取教育金。按目前广发银行3年定存利率3.1%计算，投入产出比也有151%。很明显，即使加上分红，教育金保险的投入产出不如定存。为什么呢？
从精算角度说造成这个问题，主要因素是教育金保险定价中存在不低的费用率，还有保险期间偏短（20-30年左右）。
所谓费用率，是指保费中用于补偿保险公司销售和管理费用的比例。教育金保险常用的费率用如下：第一年30%，第二年20%，第三年14%，第四年及以后8%。对于理财型保险，费用率一般会拉低投入产出比。一般来讲理财型保险，保险公司会倾向于拉长保险期间，用长期分红来弥补费用缺口。但是目前国内教育金保险的保险期间都偏短，依靠本身就不高的保证利益、以及非保证的分红，难以弥补费用缺口，就很容易出现投入产出比不高的问题。家长购买教育金保险无非就是给小朋友做的一个投资储蓄计划，通过向保险公司有计划地、强制性地交纳保费去实现，本质上就是一个投资工具，投入产出比是评价这类产品的最重要标准。投入产出比越低，意味着为了获取未来教育金付出的成本越高。
所以，用教育金保险去匹配你的教育费用储备需求，并不见得是最佳选择。因为不仅投入产出赶不上定存，而且还受限于保单的流动性，一旦提前退保还有可能蒙受退保损失。
为了不高的收益，放弃了流动性，不值得！
四.为孩子存教育费用的其他办法？
如果购买教育金保险不是最佳选择？普通老百姓还有其他选择吗？答案是有的。
但在选择之前，我们首先要搞清楚做教育费用储备的投资原则：
1、提前做，越早越好，本来就是一个积小成多的过程。2、做好规划，了解清楚教育成本，梳理清楚家庭财务状况，合理进行教育费用储蓄和投资。3、别追求绝对的零风险，否则你永远跑不过教育成本的通胀；也别盲目追求高风险，应该保持中长期的、偏中性的投资策略。 根据上述原则，保乎精算君综合目前市场上普通消费者能接触到理财工具，并根据自己的投资偏好和风险承受能力，总结投资策略如下：
按照以上的投资策略，整体每年综合投资回报率大约在3.85%-8%之间（假设股票型基金最低收益率为0%）。
当然随着投资市场的变化以及新旧投资工具的交替，未来这些投资策略还是需要持续优化的，仅供参考。
保乎・小结精算君认为，教育费用储备是每个家庭理财的必修课程。跟身边很多朋友聊起这事，大多数人的选择是：存银行和买点教育金保险，或买房子、炒股票，基本都在走两个极端。前者极大牺牲了理财效率，后者又严重放大了风险。从投资角度说，教育金保险在某种程度上它更适合投资渠道众多、不介意牺牲点效率来分散投资的高净值家庭。对于普通家庭，面对日益上升的教育成本，教育金保险不是最佳的选择。还不如自己认真学点理财，亲自操办小朋友的教育费用储备。扯远点说，其实在教育费用储备这件事情上，再次凸显了目前“工薪阶层困境”的现象。大部分工薪阶层出于自身日益膨胀的焦虑情绪和对社会不信任感，以及本身在金融领域知识的匮乏，大部分人都没有自我规划和理财的动力，更别谈理财能力了。作为普通老百姓，一方面要冷静看待你的收入，正确规划家庭现金流，用开放的心态去了解各种理财常识和产品（包括保险），然后做出适合自己的理财选择并且定期检视调整。
文章来源：微信公众号保乎笔记
