一、上日要闻
国际要闻
1、一位白宫官员周一表示，美国预计在两国领导人达成协议后，中国将立即对贸易问题采取行动，包括降低汽车关税、采取措施打击知识产权窃取和强制技术转让。白宫表示，90天的“停火期”将从12月1日开始。美国财长努钦表示，中国提供了逾1.2万亿美元的额外贸易承诺。白宫经济顾问库德洛说，这个数字是一个宽泛的基准，指的是购买美国商品的民间交易，要视市场情况而定。库德洛说，中国还承诺立即开始取消关税和非关税壁垒，包括降低其40%的汽车关税。所有承诺都没有达成书面协议，具体细节还有待敲定。美国官员表示，特朗普已任命莱特希泽牵头与中国的新一轮贸易谈判。
2、美国农业部长珀杜表示，中国将可能在1月1日左右恢复采购美国大豆，因为南美供应有限。但珀杜说，中国是否会取消美国大豆进口关税，做为周末特习会同意贸易休战的一部分，目前还“尚待确定”。珀杜表示，他还没有关于农产品(000061,股吧)交易规模和时间的细节情况。但他指出，中国将需要在下个月左右不得不购买美国大豆。珀杜表示，尽管中国做出承诺，但美国农业部仍在继续推进向遭受贸易战伤害的美国农民提供第二轮财政援助的计划。
3、美国政府公布的数据显示，美国建筑支出连续第三个月下滑，而民间部门数据显示制造业订单增长加快，但整体制造业活动情况喜忧参半。美国商务部公布，10月建筑支出下降0.1%至1.31万亿美元，路透调查的分析师预估为增加0.4%。10月建筑支出同比增长4.9%。美国供应管理协会(ISM)数据显示，11月美国制造业活动回升，不过投入物价指标较10月大幅下滑。ISM美国制造业指数从10月的57.7升至11月的59.3，高于分析师预估的57.6。11月Markit美国制造业PMI终值从10月的55.7降至55.3，为8月以来最低，且略低于初值。金融市场几乎没有受到这些数据的影响，因为投资者关注的是美中贸易谈判取得进展的迹象。
4、美联储高官们表示，强劲的经济可能让其继续升息计划，但周一时出现的一个重要信号，或许会增强关于情况是否像看起来那样强劲的讨论。达拉斯联邦储备银行总裁柯普朗指出，随着全球经济增长放缓，美国经济部分领域开始感受到美联储升息的冲击，美联储现在正处于“更具挑战性的”时期。美联储负责金融监管的副主席夸尔斯表示，联储的决策“以数据为依据”，这并不意味着将对经济数据的每个变化作出反应，而只是对“方向上的重大变化”作出反应。
5、欧元区11月制造业活动增速创逾两年来最低，新订单连续第二个月萎缩，为欧元区经济增速已触顶回落提供进一步证据。IHS Markit的欧元区11月制造业PMI终值连续第三个月下降，从10月的52.0降至51.8，但高于初值51.5，也高于荣枯分水线50。这是该数据2016年8月以来的最低位，产出分项指数从51.3大降至50.7，为2013年中期以来最低，初值为50.4。
国内要闻
6、美国总统特朗普称，中国已同意将对原产美国汽车进口关税降至现行的40%税率以下，另一方面，随着两国贸易战的停火继续推进，金融市场大受鼓舞。
7、新华社周日晚间刊登评论员文章称，发展好中美关系，需要管控好分歧。中美在经贸领域存在一些分歧是正常的，关键是要本着相互尊重、平等互利的精神妥善管控，并找到双方都能接受的解决办法。考虑到中美经济的体量和现实复杂性，解决问题的道路注定不会平坦。
8、11月财新中国制造业PMI微升，新订单状况略有改善，但外需仍疲弱，生产动能依然不足，产出指数续创近两年半低点，出厂价格指数则降至荣枯线下方，显示中国经济扩张力度仍较弱。
9、中美贸易战“停火”，贸易摩擦升级暂时缓解。中国国内大型投行--中金公司发布点评报告称，明年初中国对美国出口大幅下滑的风险有望缓解，但贸易谈判仍然存在不确定性。乐观情形下，90天谈判期之后，贸易摩擦能够得到进一步的化解，但也不能排除摩擦再度升温的可能。
10、中国商业银行理财子公司管理办法周末正式落地，国内22万亿元人民币银行理财的监管框架由此基本搭建完成。银行理财业务将真正实现独立运作，实现与传统业务之间的风险隔离。随着政策红利的释放，银行理财投资模式的转型也迫在眉睫，以尽快应对过渡期结束后的大资管行业竞争。
外汇市场
1.国际市场
币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌
欧元 1.133 1.138 1.1319 1.1354 1.1317 0.21%
日元113.72 113.85 113.38 113.66 113.57 -0.05%
英镑1.2748 1.2825 1.2699 1.2725 1.2749 -0.18%
瑞士法郎 0.9973 0.9998 0.9965 0.9975 0.9979 0.02%
澳元0.7371 0.7393 0.7347 0.7358 0.7306 -0.18%
加元1.3258 1.3268 1.316 1.3197 1.3292 -0.46%
资料来源：Bloomberg
美元全线下跌，因中美两国领导人宣布关税战休战后，受中美贸易紧张关系打压的货币反弹。人民币和多个依赖贸易的货币兑美元大幅升值，因投资者抛售美元这一避险货币，买进风险较高的资产。离岸人民币升约1%，报6.879元，而澳元兑美元升0.5%。新西兰元上涨0.6%，美元兑加元下跌0.6%。美元指数下跌0.2%，欧元兑美元上涨0.2%。
2.人民币外汇市场
开 盘 收 盘 涨 跌
美元/人民币 6.929 6.883 -0.86%
资料来源：Bloomberg
人民币兑美元即期早盘一度升257点，但离岸人民币升破6.9关口后快速走弱，与在岸汇价靠拢；中间价则小幅贬值。CFETS人民币汇率指数较上日持平于92.18；SDR篮子指数微升至92.47，BIS篮子指数微升至95.89。
贵金属市场
1.国际市场
品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)
黄金 1221.70 1234.99 1221.52 1230.67 8.97 0.73%
白银 14.22 14.57 14.19 14.39 0.17 1.19%
铂金 797.90 815.13 797.69 807.64 9.74 1.22%
钯金 1186.10 1223.62 1183.44 1205.68 19.58 1.65%
资料来源：Bloomberg
金价上涨1%，触及逾三周高位，受美元遭抛售提振。现货金收报每盎司1,231.00美元，盘中触及11月7日以来最高每盎司1,234.87美元。美国期金收涨1.1%，报每盎司1,239.60美元。
2.上海黄金交易所
品种 开盘价 收盘价 涨跌
Au(T+D) 274.32 274.07 -0.09%
Ag(T+D) 3494 3501 0.20%
mAu(T+D) 274.58 274.31 -0.10%
资料来源：Bloomberg
3.上海期货交易所
品种 合约到期日 收盘价 涨 跌
沪金 2019/6/24 278.85 -0.05%
沪银 2019/6/24 3544 0.62%
资料来源：Bloomberg
大宗商品市场
1.原油
品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌
WTI JAN 19 52.95 50.93 3.97%
布伦特 FEB 19 61.69 59.46 3.75%
资料来源：Bloomberg
油价跳涨近4%，此前美国和中国同意在一场贸易争端中休战，加拿大阿尔伯塔省下令减产，而石油输出国组织(OPEC)看来将减少供应。布兰特原油升2.23美元，或3.75%，至每桶61.69美元；美国原油涨2.02美元，或3.97%，至每桶52.95美元。
2.基本金属
LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌
铝 三个月 1974 1958 0.82%
铜 三个月 6295 6198 1.57%
锌 三个月 2580.5 2499.5 3.24%
锡 三个月 18800 18525 1.48%
镍 三个月 11280 11090 1.71%
铅 三个月 1976 1970 0.30%
资料来源：Bloomberg
工业金属价格上涨，铜价触及两个月高位，此前美国和中国在一场削弱经济增长前景信心的贸易争端中同意休战。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收高1.6%，报每吨6,295美元，早盘触及10月4日以来最高的6,352美元。三个月期锌升1.6%，报每吨2,583美元。期铝收高1.1%，报每吨1,974美元。
3.农产品
CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌
玉米 2019/3/18 382.00 377.75 1.13%
大豆 2019/1/16 905.75 894.75 1.23%
小麦 2019/3/18 521.25 515.75 1.07%
豆油 2019/1/24 28.57 28.06 1.82%
资料来源：Bloomberg
4.国内基本金属
品种 合约到期日 收盘价 涨 跌
铜 2018/12/24 49900 0.46%
铝 2018/12/24 13730 1.40%
资料来源：Bloomberg
5.大连农产品
品种 合约到期日 收盘价 涨 跌
玉米 2019/11/18 1959 -2.15%
大豆 2019/1/24 3302 -1.46%
豆油 2019/9/19 5608 -0.43%
资料来源：Bloomberg
货币市场
1.LIBOR
期 限 当前价 上日价 涨跌幅
O/N 2.1775 2.18275 -0.24%
1 月 2.34694 2.34925 -0.10%
3 月 2.73613 2.73813 -0.07%
6 月 2.89463 2.88519 0.33%
12月 3.12025 3.11869 0.05%
资料来源：Bloomberg
2. SHIBOR
期 限 上日价(%) 涨跌
隔 夜 2.515 -4.81%
7天 2.618 -1.91%
1 月 2.714 0.48%
3 月 3.117 0.13%
6 月 3.275 -0.12%
12月 3.527 0.00%
资料来源：Bloomberg
3. LPR
期 限 上日价(%) 涨跌
1年 4.31 0.00%
资料来源：Bloomberg
债券市场
1、美国国债
期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%
3年期 2018/11/15 2021/11/15 2.83 2.80
10年期 2018/11/15 2028/11/15 2.97 2.99
30年期 2018/11/15 2048/11/15 3.25 3.29
美国指标公债收益率回落至3%以下，收益率曲线趋平，三年/五年期公债收益率曲线自2007年以来首次出现倒挂，因美中两国贸易战停火引发的风险意愿消退。指标10年期公债价格上扬7/32，收益率报2.988%。两年和10年期公债收益率差收窄至16个基点，为逾10年来最平。
2、中国国债市场行情
期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年
收益率 2.4823 2.9982 3.1279 3.3698 3.35 3.6106 3.6461
资料来源：Bloomberg
受中美贸易战暂时“停火”的影响，中国银行(601988,股吧)间债市早盘现券收益率小幅上行，国债期货低开后回弹并小幅收低。交易员称，中美贸易摩擦达成暂时“停火”协议，风险资产大受提振，从而打压避险偏好，期货和现券应声走弱，但幅度均有限。
股票市场
美国股市
收盘 前日收盘 涨 跌
道琼斯25826.43 25538.46 1.13%
标准普尔 2786.40 2790.70 -0.15%
纳斯达克 7441.51 7330.54 1.51%
资料来源：Bloomberg
美国股市主要股指周一上涨，因今年大部分时间令股市前景蒙阴的美中贸易战休战。道琼工业指数上扬287.97点，或1.13%，报25,826.43点；标普500指数劲扬30.2点，或1.09%，报2,790.37点；纳斯达克指数收高110.98点，或1.51%，报7,441.51点。
香港股市
收盘 前日收盘 涨 跌
恒生指数 27182.04 26506.75 2.55%
恒生国企指数 10882.16 10621.74 2.45%
资料来源：Bloomberg
香港股市大幅收高，受中美贸易战暂时停火激励。恒生指数收涨675.29点或2.55%，报27,182.04点，创一个月来最大单日涨幅。恒生国企指数收涨2.45%，至10,882.16点。
沪深股市
收盘 前日收盘 涨跌
上证指数 2654.80 2588.19 2.57%
深证成指 7938.47 7681.75 3.34%
沪深300 3260.95 3172.69 2.78%
资料来源：Bloomberg
沪综指放量收升2.6%，创一个月最大单日涨幅。分析师表示，受中美贸易谈判取得阶段性进展和股指期货交易保证金调低提振，今日市场大幅高开后走势平稳。市场人气大幅回升，个股普涨有资金入场迹象，国际贸易股、科技股、券商股和创投概念股领涨。沪综指收报2,654.80点，涨66.61点或2.57%；此前最大单日涨幅为11月2日的2.7%，今日上海A股成交额为1,876亿元人民币，上日为1,119亿元。
