在《相互保险组织监管试行办法》发布一年多以后，相互保险组织终于迎来了官方认可的首批牌照，近日保监会批复信美人寿相互保险社、众惠财产相互保险社、汇友建工相互保险社三家相互保险组织。这三家相互保险组织的主要发起方既有传统的保险公司，也有产业公司，还有新兴的互联网金融巨头。
作为一种古老的保险组织模式，相互保险在国内却属于新兴潮流，并不为人所熟悉，正因如此，借着相互保险的幌子，一些非法集资和诈骗大行其道，这让监管层不得不在行业尚未建立起来时先跟各类“挂羊头，卖狗肉”的相互保险组织做斗争。正牌相互保险的建立，有望让行业正本清源，真正起步。
定位各不同
获批的三家相互保险组织中，拟设立规模最大的是信美人寿，初始运营资金为10亿元，主要发起成员包括互联网金融巨头蚂蚁金服，以及天弘基金、国金鼎兴、成都佳辰、汤臣倍健(300146,股吧)、腾邦国际(300178,股吧)、新国都(300130,股吧)、北京远望、创联教育。
众惠财产的主要发起会员为永泰能源(600157,股吧)、昆吾九鼎等6家企业和李静、宋伟青等2名自然人，此外还包括500多家一般发起人企业，初始运营资金为2亿元；汇友建工是唯一一家由保险公司发起设立的互助保险组织，主要发起成员为长安责任保险，还包括近300家一般发起人企业，初始运营资金1亿元。
三家公司的定位也各有所不同，蚂蚁金服的公告显示，信美人寿将聚焦于特定群体的养老健康需求，专注发展养老和健康等长期保障型产品，不经营类似短期理财业务的高现价产品，目标是为保险需求没有得到很好满足的特定群体提供便捷、实惠、互助的普惠保险服务，让金融的共享性、公益性得到进一步体现。
众惠财产则将目标群体瞄准了中小企业。九鼎投资的公告表明，“按照发展规划，众惠相互以会员互助共济为核心，以供应链或封闭组织内的中小微企业群体为切入点，以价值链和大数据为基础，以互联网为手段，为中小微企业及个体商户提供全生命周期的风险管理服务，降低其融资成本，支持大众创业，万众创新。”据了解，众惠财产将开展信用保证保险等特定业务。而汇友建工拟专注于建筑业保险细分市场，以互助合作形式，在工程招投标、施工合同履约、工程监理、工程延保等风险管理领域为建筑企业提供风险保障。
三家获批的相互保险组织，除了汇友建工，其他两家在经营理念中不约而同提到了“互联网金融创新”，蚂蚁金服认为相互保险倡导的“共享、协作、开放、普惠”理念和互联网天然契合，而蚂蚁金服致力于用互联网技术和思想提供普惠金融服务；众惠财产提出以“互联网为手段，为中小微企业及个体商户提供全生命周期的风险管理服务，降低其融资成本”。
技术的机遇
事实上，相互保险是保险最古老的组织形式，即使是股份制占据企业主流组织形式的今天，相互保险仍然在世界保险业占有重要地位。根据国际相互合作保险组织联盟（ICMIF）统计数据，截至2014年，全球相互保险收入1.3万亿美元，占全球保险市场总份额的27.1%，覆盖9.2亿人。
不过，在国内相互保险组织一直没有发展起来，在移动互联网大行其道的当下，相互保险重新焕发生机。与当下主流的股份制保险公司经营模式相比，相互保险具有一些天然优势。随着竞争加剧，行业保单获取成本节节攀升。人保财险副总裁王和表示，从目前我国车险市场的情况看，手续费的列支水平在8%-15%之间，一些地区甚至超过30%。“如采用相互保险，则不存在这类成本支出……即使按照8%计算，这一领域的制度红利就有数以10亿计的空间，更重要的是能有效解决中介费用不合理问题。”
而且与现代股份制企业经营模式相比，相互保险组织虽然无法发行股份，增资扩股，但是却也避免了企业为提升股价表现做出一些不利于投保人的冒险经营行为，专注于风险预防和补偿，更符合保险的互助初衷。
同样，保险行业为应对面临的两大信息不对称问题――逆向选择和道德风险，在承保和理赔等环节付出了大量的成本，在相互保险组织的设计下，基于传统熟人信任模式，能够大幅降低信息不对称带来的效率低下和成本支出。
当然，在这种传统模式下，相互保险也面临着一定的瓶颈，即“熟人圈子”的数量往往是有限的，而且熟人的信任缺乏一些技术和数据层面的支撑，难以持续，互联网和大数据技术为构建提供了可能。
王和认为，“相互保险的发展面临着"前信任"和"后信任"的模式选择，"前信任"是指基于历史信息，如熟人，而"后信任"则是一种基于透明和约束的信任。信任不是一成不变的，需要基于监督和约束的养成和维护，因此，"后信任"更具科学性，互联网和大数据技术为"后信任"模式提供了实现的可能。”
另外，一些金融技术的突破也为保险行业带来了新的机遇。比如，此前一些网络化的相互保险平台，面临着虚构互助事件套取用户资金、用户隐私难以保障以及缺乏公信力等风险，所以在这次获批的相互保险组织都是大型企业作为发起人，而此前较早探索的网络科技公司比如抗癌公社、“E互助”和“壁虎互助”等并没有获批。有业内人士认为，区块链技术的出现为这些问题提供了解决方案，基于区块链平台开发的相互保险应用，能够最大化地保证资金、协议、信息的绝对安全，提高风险控制能力。只要保险公司将日常运营流程搬到区块链上，并向监管机构开发一个记账节点，监管机构就可以实时观察到保险公司的全部业务动向。例如资金流向和投资构成、产品的承保和赔付数据、主要的人事和管理操作等，无需等到保险公司事后申报，从而及时发现可能存在的业务风险和违规操作。
新金融记者 盛长琳
