北京时间3月17日,百度招股正式结束,交出了回归港股的首份答卷:募资总额约为239.4亿港元。百度在公告中表示,按照3月17日美股收盘价及其他因素,厘定发行价为252港元。
值得注意的是,该募资额并未考虑超额配股权。根据公司披露的发行价公告显示,百度已授予国际承销商超额配股权,要求公司以发售价额外发行最多1425万股额外股份。
在市场动荡的大环境之下,百度此番交出如此一份答卷可谓不易,由此也可见市场对于国内AI第一股的追捧。
值得一提的是,百度上市后,港交所将聚齐BAT三家巨头,这也意味着三个巨头终于可以在同一“赛场”竞技,而在竞争的同时也会带动投资者参与港股,对港交所而言也是一大利好。更为重要的是,作为“国内AI第一股”,百度此次上市也将投资者分享AI发展带来的红利。
触及回拨机制 投资者打新中签率增加
根据公告,百度最终发行价定于252港元(国际发售与香港公开发售)。市场人士认为,该价格给上市留足水位,AI第一股的实力加持之下,后续上涨空间很大。目前的这一价格是参照3月17日(定价日前的最后交易日)美股的收市价等因素厘定的。待港交所批准后,百度预期将于3月23日在港交所主板以股份代号“9888”开始交易。
百度预计,公司自全球发售所得募集资金总额约为240亿,对于此次所募集的资金,百度表示将用为三个方面,第一,用作持续科技投资,推动AI业务商业化。第二,用作进一步发展百度移动生态,促进多元化变现;第三,则是用作一般公司用途,比如补充流动资金等。
值得一提的是,百度此次招股获市场热捧。招股前,就有媒体报道称,各券商合计为百度招股 展预留了1000亿港元。最新的券商数据则显示,截止3月17日10点30分,百度共录得473.5亿港元的 展认购,其中富途认购137亿港元,辉立71亿港元,耀才65亿港元,华泰、海通也均录得大额 展。
根据百度设定并依据于香港刊发的招股章程中所述的回拨机制,认购倍数超过15倍,即触及回拨机制。从此前富途披露数据来看,公司早已触及了回拨机制,这意味着面向投资者发售的股份也将大幅增加,投资者打新的中签率也会相应提高。
AI商业化前景可期“AI第一股”想象空间巨大
百度此番招股受市场热捧,浅层来看是打新有利可图,但更深层次来看,则是对于百度AI以及未来发展的认可。
这一点从百度近期AI业务频频传来的利好中便可窥见一斑。3月16日有媒体报道称,沧州智能网联汽车道路测试和示范运营管理联席工作小组近日向百度Apollo颁发了首批无驾驶人测试通知书,这标志着中国首个横跨主城区的城市开放路网从测试向商用迈进。同时,百度还获得了沧州颁发的自动驾驶示范运营通知书,以进行自动驾驶商业化运营模式的探索,这也意味着百度自动驾驶的商业化进程再次提速。
而就在前一天,3月15日,百度AI芯片部门昆仑刚刚完成了新一轮融资,由中信产业基金牵头,估值约为20亿美元,同时预计百度昆仑2将于今年上半年完成量产。
再往前追溯,则是百度造车迎来了新进展。此前,百度宣布与吉利共同成立的智能汽车公司集度汽车也已经完成注册,在百度先进自动驾驶技术的加持下,集度汽车未来有巨大的增长潜力。尤其是在中国新能源汽车的强劲需求下,一旦集度汽车成功落地,势必将成为百度新的营收增长点。
除了智能云、智能驾驶以及小度三大业务初具商业化形态之外,百度的AI战略——芯片、新能源汽车等也都为其增长提供了充足的想象空间。进一步来看,百度是全球为数不多也是中国唯一的已开发全栈AI能力的中国公司,从专利申请量上也可以看到百度在AI方面所积攒的底蕴,截至2020年10月30日,百度拥有中国最多的AI专利数量以及AI专利申请数量。因此综合来看,“国内AI第一股”百度无疑拥有着巨大的上涨潜力。
业内人士表示,回归港股也将使资本市场重估百度。“外资对于百度在中国的特殊性很难理解,但是回香港了后就很容易获得资金的认可,也有利于百度长期发展。”
此前,在美股上市的百度,因为投资途径有限,内地投资者不能很好地参与百度的成长红利,在港交所上市后,百度大概率将加入港股通标的,内地投资者能更好参与投资。此外,百度作为热门投资标的,上市后大概率会有大量期权期货等衍生品上市,这将大大提高百度股票的流动性和定价的合理性。
此外,百度本次回归,正好赶上恒生指数历史上最大改革,制度变更也有望带来对股价的助推。根据新规则,百度于3月正式上市,最快6月份就可以纳入恒生指数,获得被动买盘。
市场的整体资金流动叠加香港市场改革将会给在港上市的企业带来全新的想象空间,百度以AI第一股的姿态回归香港市场,其未来的表现值得期待。
