中国基金报记者 刘芬
近日，周期股持续回调，消费白马股和房地产权重股重拾升势。上周五，沪指收盘报3353.67点，跌幅达0.53%，为9月以来的第二大跌幅。钢铁、煤炭、有色金属等周期股板块跌幅居前；地产板块、消费股则逆势崛起。Wind统计数据显示，消费股经过一段时间的调整后，消费主题基金近3月业绩仍强势，多只基金大幅跑赢上证综指。多家机构均表示，周期板块弹性弱化，市场风格或将再次转向消费股。
周期股、人工智能概念股是近期的上涨明星，尽管7月以来消费股兑现收益处于回调趋势，但部分消费股龙头表现依然抢眼。据Wind统计，多只消费股近3月涨势喜人，凯撒旅游(000796,股吧)近3月涨幅达46.9%，沱牌舍得(600702,股吧)和酒鬼酒近3月涨幅在50%以上； 盐津铺子近1月创造了52.87%的涨幅。从板块来看，白酒板块近3月涨幅达16.9%，旅游板块近3月涨14.13%，均不输于大盘表现。
记者统计了57只名称中含“消费”相关主题基金业绩。近3月以来，56只消费主题基金均取得正收益，11只消费主题基金收益在10%以上。中海消费主题精选拔得头筹，近3月回报达23.68%；其次是万家消费成长，近3月回报为23.61%；浦银安盛消费升级A近3月以18.57%的收益位居第三。
从近1个月的收益排行来看，57只消费主题基金只有1只产品的收益为负。万家消费成长近1月收益排第一，净值增长高达10.29%；安信消费与新华优选消费的收益均在8%以上。
消费主题基金近3月持续强势直接反映了消费股的行情走势，对于年内行情仅剩3个半月时间，多家机构表示消费股存在投资机会。华南一中型公募基金经理认为，消费的结构性机会或逐步转向与宏观经济活动相关度更高的细分行业，如酒店、白酒、大众消费品等。
华夏基金首席策略分析师轩伟认为，消费领域业绩增长稳健，临近年底存在估值切换的投资机会。
广发证券(000776,股吧)认为，消费股由于其稳定增长的内在属性，被誉为全球资本市场上的“长牛”品种，也是价值投资者最青睐的品种之一。国内来看，中国经济增长结构已经发生变化，“消费韧性”成为近两年中国经济的重要支撑力量之一，人口结构变化和需求升级将带动消费热潮延续，未来中长期的投资机会应来自消费与品质、科技、服务的融合。
