取消限额特定资产管理计划和定向资产管理双10%限制
为进一步推动证券公司资产管理业务的规范、健康发展，更好服务实体经济，证监会拟对《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其配套实施细则进行修改，并于22日晚间向社会公开征求意见。
《试行办法》名称修订为《证券公司客户资产管理业务管理办法》，修订草案总共67条，其中新增加5条，删除10条，主要修订9条。据了解，《管理办法》取消限额特定资产管理计划和定向资产管理双10%的限制，豁免指数化集合计划的双10%及3%关联交易投资限制，明确被动超标调整机制。
“《试行办法》及配套实施细则对资产管理实施双10%投资限制，目的是通过适度组合投资分散风险。一般集合计划主要面向中小客户，客户风险承受能力相对较弱，仍旧维持双10%的限制。”证监会有关部门负责人称，“限额特定资产管理计划和定向资产管理面向高端客户，风险承受能力相对较强，拟取消双10%的限制，以便于证券公司根据产品特点和客户需求自行约定投资比例，设计更为灵活的产品。”
此外，《管理办法》还允许对集合计划份额根据风险收益特征进行分级。
该办法明确“证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额，并可以根据风险收益特征划分为不同种类”。“允许对集合计划份额进行分级，有利于证券公司根据客户风险承受能力和预期收益目标，设计相应的资产管理产品，从而丰富产品类型，满足不同层次的客户需求。”上述负责人进一步表示。
谈及修订前后新旧产品的衔接问题，该负责人指出，《试行办法》及配套两个细则修订实施后，修订之前存续的资产管理产品，按照法不溯及既往原则，可以继续运作。
来源： 金融时报
