文|秦桑
壮岁旌旗拥万夫，锦 突骑渡江初。
中国人保集团回A之后的完整半年报收获颇丰，光华背后亦有所缺。隐遁在半年报之中的有硬核数字、转型初心和未来所期。
中国人保的大型转型工程“3411”的持续推进中，多年囿于转型之困、创新力匮乏的人保集团终于实现了强力转舵，交出了一份靓丽的半年报，背后寓意更是深远。
实现保费业务收入3229亿元，同比增长12.8%；
归属母公司股东净利润155亿元，同比增长58.9%；
财险板块，实现净利润168.5亿元，同比增长43.7%。非车险业务“飚速”提升，基本实现了与车险业务平衡；
寿险板块，标准保费同比增长44.6%，净利润同比增长108%；
健康险板块，互联网健康险同比增长439%，实现保费30.2亿元，占据上半年人身险公司互联网健康险销售额26%……
桃李春风，江湖夜雨，人保集团的转型发展早已步入深水区，摆在“掌门”缪建民面前的局面并不轻松：财险一支独大的局面仍在持续，大金控梦想多年难圆，子公司多年隔阂，叠加尚未形成气候的科技板块。
无论是持续推进转型之路，甚至重拾往日荣光，人保集团还有很长的路。
《今日保》深剖人保集团的各个板块中的数字尝试为各位看官还原、勾勒、探索一个保险业巨头的转型史。
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-Insurance Today-
财险“脊柱”：业绩靓丽 罚单隐患
人保财险一直被视为行业的“龙头”，也是集团利润的主要来源。今年上半年也不例外，财险板块实现净利润168.5亿元，同比增长43.7%，占集团利润总额的86.71%。
大佬难当，多年来竞争对手鲸吞蚕食，人保财险也曾倍感压力。
今年上半年，局面终于有所改观。人保财险实现保险业务收入2360.4亿元，同比增长15.1%，相比较太保产险的12.5%、平安产险的9.7%，成为财险“老三家”中保费增速最快的公司。同期市场增量份额占比44.8%，稳居第一。
值得一提的是，人保财险在市场份额中占比35.1%，同比上升1.1ppts。面对竞争对手多年咄咄紧逼，人保财险终于扳回一城。
但是，财险江湖的竞争激烈有增无减，人保财险的综合成本率也上升了1.3ppts，达到了97.6%。
在跑马圈地的过程中，分支机构也是频频触碰红线，接到监管罚单。上半年，人保财险被监管处罚高达31次，位居黑榜榜首。另有9家分公司被叫停车险业务。问题涉及违规回扣、套取费用、数据失实以及违规承保异地车辆。
近日，更是有消息传出，监管部门甚至对人保财险总公司进行约谈、问责、通报。
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-Insurance Today-
非车“血脉”：多种崛起 结构趋衡
对于财险公司而言，避免车险业务一险独大，平衡非车业务是其追求的一贯目标。
今年上半年，人保财险的非车险业务呈现“飙速”，实现保费收入1085.5亿元，在其保费收入占比中达到46%，与车险保费的54%相比，愈加平衡。非车险业务在带来保费收入的同时，也贡献了承保利润。中报显示，车险业务占比为51.5%，非车业务为48.5%。
多元化财险格局正在形成。
行业内普遍认为，未来车险市场总规模增速将维持缓慢上涨态势，但竞争激烈。在非车领域，可挖掘的市场更加广阔，业务增长更加亮眼。
人保集团副总裁、人保财险总裁谢一群也表示，非车险领域发展空间非常大。
意外健康险成为人保非车险业务的主要抓手，上半年实现保费收入409亿元，同比增长了41%。其中社保业务保费收入高达323亿元，同比增长41.9%，覆盖了31个省，281个地市，5.04亿人次。而个人普通意外健康险业务保费收入37.4亿元，同比增长48.5%。但是意外健康险也称为非车险业务中唯一承保亏损的险种，上半年亏损3.7亿元。
“今年出现略微亏损，但不用过于担忧，大病保险国家明确要收支平衡、保本微利。”
谢一群说，关键的是，公司以此推动政策性业务和商业性业务的融合，可以实现公司商业险更好的发展。其余的非车险险种农险、责任险、企财险、信用保证险、货运险及其他险，均实现了承保盈利。
非车业务范围更加广阔，如何防控风险，实现稳健经营，也是需要重点思考的问题。
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-Insurance Today-
渠道“供氧”：去中介化 直销直控
随着互联网渠道的兴起，保险“去中介、降成本”趋势明显。不少公司借助自身优势，致力于搭建生态，开拓自有的销售渠道和业务场景，试图绕过中介直连C端客户。
人保集团也提出了“强化直销直控”。这在车险领域体现尤为明显，今年上半年其直销直控业务增速为12%，占比为68.3%。
健康险板块更是发力互联网渠道，实现保费30.2亿元，占据上半年人身险公司互联网健康险销售额26%。新增客户800万人，累计客户1849万人。
借助服务“三农”的政策性业务，人保集团曾搭建了农网体系，目前协保人员37万人。在“政策性业务与商业性业务融合”过程中，农网也称为“直销直控”重要战场。今年上半年，通过农网收入保费422亿元，其中，商业险达到234亿元，占比已超过50%。
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-Insurance Today-
寿险“潜能”：结构优化 转型维艰
31亿元净利润，同比增长108%，人保寿险交出的半年答卷创下历史新高。
然相较于其他板块的亮眼业绩，人保寿险的转型之路显得颇为艰难。今年上半年保险业务收入708.32亿元，同比增长仅为1.4%。
“赚钱的保费多发展，不赚钱的保费砍掉了，所以虽然整个规模保费增长不明显，但是业务质量大幅度提升。”缪建民说。
人保寿险总裁傅安平也解释称，上半年，主动压缩规模保费100多亿元。这是根据高质量发展转型要求主动做出的业务调整。并且效果明显“首年期交保费增长22%，十年及以上首年期交保费同比增长65.8%。”
然而，曾经长期依赖银保渠道的人保寿险，营销军团与其他“巨头”相比显得捉襟见肘。
今年上半年，其个险营销员数量为25万人，较去年年底仅仅增员5077人。其中首年佣金超过600元的营销员被称为有效人力，仅为64844人。
在行业“聚焦大个险“的发展趋势下，人保寿险如何组建、壮大自己的队伍，如何崛起、发力市场，需要好好费一番思量。
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-Insurance Today-
健康险“突围”：创新爆款 近三成份额
百万医疗险，互联网时代的爆款。
两三年间，百余家产寿险公司涌入，竞逐其间。
高保额、低保费、免赔额、增值服务的升级演进中，百万医疗险成为国内真正意义上的第一款“网红”保险产品。
传统时代颇多掣肘的人保健康，终赶上了这波互联网健康险风潮。一款6年保障续保百万医疗再度将竞争拉向另一极。
上半年，人保健康互联网渠道实现保费30.2亿元，占据上半年人身险公司互联网健康险销售额26%。新增客户800万人，累计客户1849万人。
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-Insurance Today-
城市“心脏”：两大巨头 一场战役
中心城市激烈的市场竞争，更能检验一家险企的实力。
面对竞争对手“攻城掠池”，中心城市的失守曾是人保、国寿两大“巨头”所面临的切肤之痛，所以二者不约而同的力推“大中城市战略”。
在人保的“3411工程”中，第一个1即为“打好1场中心城市攻坚战”。县域，是人保自古以来的优势所在，面对竞争对手的觊觎，又增加了一项“县域市场保卫战”。
在这场战役中，对财险和寿险、健康险等子公司的要求各不相同。
缪建民表示，财险板块，无论在中心城市还是县域市场，都有很大优势。上半年来，中心城市分公司的市场份额整体提升，今后会更关注高质量发展，巩固市场地位。
对于寿险和健康险在中心城市的弱势，缪建民表示，“加快发展，特别是在中心城市销售队伍的建设、有效人力的扩张，同时提升服务能力。”
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-Insurance Today-
探新“血液”：科技起步 再保险增长
除了传统业务，人保也在不断探索业务创新领域。
★科技初起步：
“我们的竞争优势是品牌、队伍和机构，我们的短板在科技赋能和市场化机制。”缪建民曾直言。
如今，不少保险公司依靠科技突飞猛进，甚至已经形成了优势产能。人保也在发力金融科技创新板块。打造了汽车服务生态圈“驾安配”，该平台已经应用于36个省级和362个地市级分公司，覆盖修理厂2.6万家；研发了保险科技引擎“爱保科技”；组建了金融科技基础设施“麦保付”，搭建以支付场景为基础的互联网营销体系。
遗憾的是，相较于竞争对手的风生水起，人保的科技创新还处于起步阶段。
★ 年金创新业务实现零突破：
这亦为人保的潜在优势领域，目前其拥有基金法人受托、账户管理机构、投资管理机构等企业年金三项资格，其中管理资产规模为602亿元，同比增加19.8%。职业年金业务实现了零突破。
★ 再保险业务深拓：
作为集团最年轻的子公司――再保险也成为业绩增长的新领域。今年上半年，再保险实现分保费收入33.5亿元，同比增长22.3%，在国内再保险市场居于第6位。在国际市场覆盖了34个国家和地区。
后记：缪建民的期待
传统业务，依旧是人保最强的底蕴，最大的壁垒。
关于2019年的发展，人保也梳理出了清晰的目标：
财险坚持两个融合，推动高质量发展转型，巩固提升盈利能力；
寿险坚持以保障为主，探索推广“一体化全能型综合拓展队伍”，整合集团资源，形成销售合力；
健康险要构建线上线下健康服务管理体系。
投资板块加大第三方资产拓展力度，积极发展财富管理业务。
传统期待之外，保险主业板块的不平衡发展才是人保最大的“心病”。“希望未来寿险和健康险能够实现和产险相匹配的利润”，形成一个平衡发展的真正之巨头，这亦是缪建民心中最大的期待。
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