8月2日，瑞士再保险最近一期的sigma 报告“21世纪的相互保险：回到未来？”指出，近年来，相互保险行业经历温和复苏。相互保险公司占整个保险市场直接保费收入的份额，从2007年的24%上升至2014年26%多，在一定程度扭转了先前数十年的下降趋势。但是，该行业也面临着很多挑战，包括如何适应基于风险的新资本要求以及更严格的公司治理安排，这些可能使得部分相互保险公司处于竞争劣势。此外，相互保险公司还必须应对技术冲击。相互保险公司有望利用智能分析和社交媒体等数字技术，更好地满足会员的利益。同时，它们的所有权结构能够使得相互保险公司保持亲民的保险价格，以满足某些人员和风险的保障需求。
相互保险公司的主要目的是为其会员提供风险保障，而非像股份型保险公司那样，主要为外部股东赚取利润或提供回报。过去数年来，相互保险公司的累计保费收入增速超过了整个保险市场，特别是在2008-09年金融危机最严重时期的表现更为优异。
“当金融危机过后，经济恢复增长时，相互保险公司的相对保费业绩并没有出现逆转，这表明该行业的复苏具有一定的持久性”，瑞士再保险首席经济学家高旷楷（Kurt Karl）博士表示，“近年来，有些相互保险集团开始拓展国际市场，在多个市场成立了新的相互保险公司，这也表明该行业再度受到市场的欢迎。”
然而，尽管2007 年以来相互保险公司占全球保险市场的份额温和上升，但仍远低于以前的最高记录。以寿险行业为例，2014 年寿险相互保险公司占全球保费的份额为23%，远远低于1980 年代后期和1990年代初期66%左右的水平，那个时期之后，多个国家出现了去相互保险的风潮。
新的挑战
相互保险公司面临若干挑战。最显而易见的挑战来自基于风险的新资本要求，以及政府和监管机构推行更加严格的公司治理安排，这些措施旨在提升单个保险公司的恢复能力，遏制过度承担风险。上述要求可能会使得一些相互保险公司，尤其是服务区域或业务种类较为狭窄的小型公司处于竞争劣势。而规模较大、业务更多样化的保险公司则处于更有利的地位，能够管理合规带来的额外运营和融资成本。
监管机构似乎很关注新规则可能带来的意外后果，并强调实施新的审慎（即资本）和治理制度须把握好分寸。监管机构也再度重视为相互保险公司提供各种资本解决方案。例如，有些国家已制定法例，允许相互保险公司发行股权型资本工具，譬如法国允许发行共同票据。上述措施加上定制化再保险解决方案、以及另类风险转移机制（譬如保险连结证券），将会提高相互保险公司的财务灵活度，以利于其发展业务，并与其他类型的保险公司进行竞争。
采纳数字技术
数字技术正在改变保险业设计、定价和销售的方式，并彻底重构保险公司的竞争格局。相互保险公司要在数字时代保持重要地位，就必须调整和提升自身的承保能力和分销实践。有迹象表明，有许多公司正在积极迎接上述变革，但也有一些相互保险公司落后于时代。
例如，较小型相互保险公司尚未在业务实践中采纳全面在线服务功能，这或许反映出它们更多依赖传统代理人/经纪人的分销模式。落伍者可能会在与能够更好掌握新技术的市场业者的竞争中落败。尤其是随着点对点（P2P）保险平台的不断发展，上述状况将更成为现实。P2P 平台使得个人能够彼此分担风险，分担方式与基于紧密关系的相互保险公司大致相同。
相互保险公司可以充分利用新技术，继续扩大近期的复兴成果，并有望开启相互保险的新时代。利用社交媒体和智能分析，更好地了解客户的需要和偏好，应当是相互保险公司得心应手的工作，因为它们的根本目的是满足其会员而非外部股东的长期需要。另外，技术发展会导致完全基于风险定价的趋势，这可能会使得某些人无法接受常规保险的价格。由于不需要考虑向外部股东提供回报，相互保险公司有望在保持亲民的保险价格，以及为特定风险提供保险方面发挥关键作用。
