翟超/制图2016年是华泰保险的第一个20年，对一家追求永续经营的企业来说，20年是一个关键节点，也是一个新的起点。20年前，华泰财产保险股份有限公司成立，20年后的今天，华泰保险已跃升成为一家集财险、寿险、资产管理、基金于一体的综合性金融保险集团。伴随着中国保险业飞速发展的20年，华泰保险创造了从白手起家，实现内涵式增长，到创造净利润80亿元的行业佳话。不仅如此，华泰保险发展20年中，创造了保险行业内许多领先的管理经验和业绩：按现代企业管理搭建公司治理，股权分散均衡，实现产权清晰、权责明确；开业伊始即设立独立的专业化投资管理部门，开启保险资金的专业化运作；率先在业内提出“不以保费规模论英雄，要以质量效益比高低”；中国加入WTO后，适时引入外资参股，提升公司专业化、国际化水平；《保险资产管理公司管理暂行规定》出台之后，首家设立保险资产管理公司，资金管理进一步走向市场化；十一五期间，以1%的市场份额赢得了同期财产险整个行业31%的利润，在从未增资和发债的情况下，依靠自有资金和累积利润，设立了寿险和资产管理公司，创造了保险行业绝无仅有的奇迹，被称为“华泰现象”；打破保险业七亏八盈定律，开业第一年即开始盈利，并保持年年盈利至今，主营业务平均复合增长率达到35%，年均回报率达21%，为创始股东以每股净资产计算的原始投资仅账面增值接近7倍。
回首充满情怀的华泰保险集团20年的发展之路的背后，恰是一条带动中国保险企业步入现代企业管理的“成长之路”，也是一条探索适合中国保险企业发展的“稳健之路”。
第一个五年1996-2000：以治理基因创建现代企业
1996年，身为中国现代企业制度最早的研究者和推动者之一，王梓木离开国家经贸委综合司副司长的职位，创办了中国第一家全国性股份制财产保险公司――华泰保险。华泰保险在创立伊始，就严格按照现代企业制度的基本规范、基本模式，构造起市场化要求的公司治理结构和经营管理模式。
初创之际，为了实现分散均衡的股权结构，华泰在筹资中规定每家股东最多出资5000万元。在注册资本13.83亿元中，共有63家大中型企业投资入股，其中包括中石化、华润、中海油、红塔、宝钢、兖矿、华北电力、招商局、中远、中粮、中技等知名企业集团，63家股东当中的22家大股东各出资5000万元，持股比例均为3.75%。在公司经营管理中，所有者和管理者权责分明，决策机制规范稳定，要求公司重大决策必须是依据法律和章程形成的“股东决议共识”，而不是某家股东或某位“行政长官”的指令。
华泰保险董事长王梓木曾经说道：“有一个好的股权结构和相匹配的法人治理结构是一个公司健康、稳定发展的重要制度基础。”华泰保险通过现代企业制度构建的公司治理结构，保障了企业健康、可持续发展，并在企业一路发展中，始终遵循这个治理基因，即“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”，让企业成长为中国保险企业中真正意义上的现代企业与市场经济主体。
首次转型，坚持质量效益型发展道路
华泰保险成立以后，通过有效经营与险种创新，保费规模飞速增长，开业三年，保险业务营业总额超过9亿元，公司利润总额达到3.3亿元，相对于初始资本金13.83亿元的企业而言，可谓一个亮丽的经营业绩。
在业务持续增长的同时，华泰保险的机构建设也取得重大进展，继北京分公司之后，华泰在三年内先后设立了上海、南京、深圳、天津、青岛、广州分公司，华泰保险以重点城市为核心的全国性布局初现雏形。
然而，成立初期的铺摊子、重规模的粗放式高速扩张之路并不能持续。安达信的一次财务诊断给公司高层很大震动，迫使华泰人深层次思考简单粗放的经营模式是否可以持续。如果没有控制的盲目增长，做大的不是保费规模，很可能更多的是风险。
2000年1月20日到27日，华泰保险在北京西郊香山脚下，召开了素有华泰“十一届三中全会”之称的“香山会议”。会上，王梓木提出“不以保费规模论英雄，要以质量效益比高低”，并掷地有声地指出：“真正决定企业命运的是企业的质量和效益，而不是企业的规模。”至此，华泰保险确立了质量效益型发展战略，并矢志不移坚守至今。现在，这也成为中国保险行业对保险企业发展规律的一个基本共识。
第二个五年2001-2005：优化股权结构，引进实力外资
虽然华泰保险在初创期便引入63家企业股东均衡股权结构，但是这些股东经营领域均在保险行业之外，包括金融、石油、电力、冶金、化工、航运等多个行业龙头。为了进一步提高公司在专业领域的经营和管理水平，完善公司治理的科学性和成熟度，2002年，华泰保险成功引入美国安达保险集团（原英文简称ACE，现更名为Chubb），安达受让华泰保险原股东转让的22.13%股权，成为华泰保险的新股东和战略合作伙伴。
安达入股华泰后，在公司治理、保险业务管理架构、产品研发创新、服务及风控等层面，都给予了相当程度的协助与支持，提高了华泰走质量效益型道路的发展能力，进一步深化和推动了华泰战略目标的实现。这也再次印证了王梓木创业时缔造的治理和制度融入华泰基因之说，治理基因，决定了华泰20年企业发展史的基本路径，华泰这种分散、相互制衡的股权结构，原生性决定了华泰必须以可持续发展作为企业经营目标，必须走规范化、专业化管理道路，必须按照符合行业和企业发展规律的道路稳健前进。
首度实现承保利润，完成第一次战略转型
在转型的过程中，华泰保险历尽艰辛和努力，终于在2003年底迎来企业发展史上一个划时代的时刻。2003年，非车险业务同比增长50%，是华泰成立以来增速最快的一年；非车险所占比重，由2002年的37%提高到41%，华泰的业务结构得到明显优化。特别值得指出的是，公司的保险业务结束了亏损的局面，综合成本率99.6%，较上年同期下降4.88个百分点，首次实现承保利润221万元，数量虽然不多，但却是一个质的改变。公司经过7年多的努力，终于首度实现承保利润，完成了从简单规模扩张向质量效益型发展的初步转变。
资产管理走向市场，实现重大突破
2005年，华泰保险在投资领域进行突破变革，成立保险资产管理公司，以独立的专业化投资管理主体对受托保险资金进行专业化运营，这是华泰践行监管部门对保险资金运用制度性改革下的一次重大行动。至此，华泰的资产管理业务范围突破保险业界，从服务于保险公司投资运营管理的下属机构变为面对公开市场的社会财富管理机构，不仅受托管理母公司和中小险企的保险资金，更作为人社部第一批15家企业年金的投资管理人之一获准管理保险业以外的第三方资产。
华泰是中国最早走投资专业化、市场化道路的保险投资机构，其专业的投资水平、稳健的投资风格，是其获得市场和社会极大认同的根本。早在1996年创建伊始，华泰便设立投资部，该部门是中国保险企业第一个独立的专业化投资管理部门。在当时保险资金只能投资银行存款和国债的情况下，华泰的这种战略判断无疑是非常特殊的，也是深具远见的，从后来整个保险行业发展情况看，投资部门专业化是一个整体趋势，是一种客观规律。而“稳健”，则是华泰投资近20年从未发生过违规事件、持续保持盈利的“秘密武器”。因为在投资三要素，即安全性、流动性、收益性中，华泰将安全性放在首位，在合规范围内锐意进取、持续创新，为客户提供长期、稳定的回报。
专业、稳健的投资基因，为华泰资产管理跨越式增长提供坚实保障。从最初10多个亿的管理规模到现在的2000多亿，从1996年至2015年底，在权益配置不超过20%的情况下，华泰保险累计综合投资收益率704%，年均综合投资收益率达到10.99%，其中，固定收益类的投资收益率达9.40%，权益类的投资收益率达18.42%，华泰投资取得20年“基业长青”的傲人投资业绩，在竞争激烈的大资管时代得到了市场的高度认可，堪称金融行业的一个传奇。
业务稳步发展，集团化战略布局起航
随着保险业务步入稳定健康的发展轨道，华泰保险开始了集团化的战略布局。
2005年1月，华泰资产管理有限公司获准在上海开业，成为保监会《保险资产管理公司管理暂行规定》出台之后成立的第一家保险资产管理公司。独立的专业化资产管理公司的成立，标志着华泰保险在向专业化、国际化、高品质的综合性金融服务集团发展过程中迈出了重要一步。
2005年3月28日，以华泰保险公司为主，安达、华润集团等华泰股东参与投资设立的华泰人寿保险公司在北京开业，标志着华泰保险的集团化架构雏形初现。从开业到2010年成立五周年庆的这段时间里，华泰人寿迅速立足、成长，2010年的保费规模达到人民币60亿元，成长表现不但优于同时期开办的寿险公司，并且能够在所有寿险公司中排名第14位，在外资合资寿险公司中位居第2位。
至此，华泰保险“产、寿、资”三家公司架构完成，具备协同效应的基本条件，为集团化企业的集约化管理、专业化经营做好准备。
第三个五年2006-2010：术业专攻，催生华泰现象
2006年至2010年，华泰财险的平均市场份额仅1%左右，行业排名始终在13-15之间徘徊。但也就是在这五年时间里，华泰财险累计实现了31.5亿元的净利润，以1%的市场份额赢得了同期财产险整个行业31%的利润，创造了保险行业绝无仅有的奇迹，被称为“华泰现象”，成为中国保险业质量效益型发展的典范。5年间，在从未向股东增资扩股和发行次级债的情况下，华泰保险不仅以多年积累的未分配利润实现了注册资本金由13.83亿元增加到30.42亿元，而且实现了对华泰人寿资本金的不断投入。
“华泰现象”的产生，一方面是因为华泰保险自身在坚持质量效益型发展道路上越来越成熟，另一方面也是多年来坚持以保险业为主业、专业化经营的开花结果。“华泰现象”的本质，是在保险业发展初期市场相对不成熟的情况下，华泰保险做到了“立足市场，注重特色，稳健经营，健康发展”，不求最大但求最好。通过寻找和培育适合自身条件的专业化、差异化竞争优势，在产险、寿险、保险资产管理等各个业务领域培养核心竞争力，真正实现了专业化经营。
“术业有专攻”正是王梓木在香山会议之后明确提出的：“不要做全能冠军，要争当单项冠军，我们只能通过细分市场，提高自己的专业化水平，来争取自己的目标客户，从而不断扩大市场份额。”
创新发现市场新价值
王梓木曾经说：“真正智慧型的企业，能够扬长避短，发现市场，发挥优势，创造价值。”在淘宝网络开始兴盛的2010年，华泰保险发现市场蓝海，推出国内第一款真正意义上的互联网保险产品――“网络购物退货运费损失保险”。该险种较好解决了网购交易中因退货运费承担问题产生的交易纠纷，不仅受到广大客户的青睐和认可，也对维护网购市场的正常秩序，推动社会和谐起到重要保障，成为淘宝卖家、买家、保险公司和网购平台四方共赢的典范。
“不日新者必日退”，华泰保险的创新精神，早已深深印刻在企业发展的基因中。早在成立之初的1996年到1997年间，华泰保险便开始了财产险领域中创新业务的尝试，其中既有国内首张家庭财产保险卡的推出，也有第一个房屋贷款保险的研发和推广等，而当时刚刚出现在保险市场上的华泰能够成功承保卫星、航母、南极科考船，更是当时保险市场的精彩个案。
在十一五期间，华泰保险推出的董监事责任险，更是中国保险市场上一个具备显著创新特色的案例。该险种自推出以来，已承保超过150家A股、H股、A+H股、红筹股、美国上市公司、以及一些非上市大型公司，涉及行业涵盖了金融保险业、电讯业、互联网、半导体、轻工业、重工业、房地产、制药、物流、能源等领域，累计保费收入超过人民币1.36亿元。
2009年，华泰成立专门的电子商务部，积极专注于互联网保险业态发展，不断丰富产品体系，开拓互联网保险新渠道，提升理赔运营服务能力和客户体验，塑造华泰电商品牌价值。先后与淘宝网、携程网、去哪儿网等网络重点渠道建立起良好合作关系，陆续推出多种颇具市场竞争力的互联网创新产品。其中，2015年，华泰互联网保险非车险年度保费累计收入6.63亿元，排名位居行业第二，占行业整体非车险互联网保费收入的12.9%，成为这一领域的“领跑者”。
第四个五年2011-2015：集团化改组，领导细分市场
2011年9月24日，华泰保险集团揭牌仪式在国家大剧院举行，此举标志着“华泰系”保险正式告别了“类集团”运作模式，成为保监会下发《保险集团公司管理办法(试行)》后按照新规设立的第一家保险集团公司，也是业内第9家挂牌运营的保险集团公司。华泰保险成立至今，在从未增资和发债的情况下，通过“内生式”资本积累，从一家单一的财产险公司发展成为集财险、寿险、资产管理等为一体的综合性保险集团。
华泰保险集团确立了战略规划、风险管控、服务统筹三大集团职能，引领子公司发展，同时在“十二五”确定了主渠道发展战略及“差异化竞争”的目标，提出 “做细分市场的领导者”。华泰财险确立专属代理门店（EA）模式、电子商务、经纪人三大业务主渠道战略；华泰寿险聚焦二、三线城市中高端客户，以代理人作为主渠道，提供风险保障和财富管理等一系列服务；华泰资产管理大力推动事业部改革，专业化、市场化竞争能力进一步提升。
“十二五”期间，华泰保险集团坚定不移地推动战略转型，财险和寿险战略主渠道收入占比从20%增长到70%。随着华泰保险对战略转型认知的持续深化和自身能力的不断提升，战略主渠道地位得到进一步巩固。如此快速的发展，既是华泰保险坚持不懈推动战略转型的成果，也为华泰未来有能力应对激烈的市场竞争、实现价值成长打下了坚实基础。
持续创新，以“新”破局
华泰保险敢于改革创新的勇气和躬身实践的专注，以“新”破局，在产品上延续以往的优势持续不断创新。例如华泰人寿对中高端客户需求细致分析，并有针对性地提供具有国际水平，值得信赖的人生保障和财富管理服务；同时还紧密结合“新国十条”的产品创新导向，针对不同人群、职业等建立更加细分的客户群，研发满足细分需求的产品服务。近两年华泰人寿相继推出了百万爱驾、百万财富、百万康宁、百万尊享等“百万系列”产品。近期，华泰人寿根据客户需求，创新性地开发了“新福佑双鑫保险保障计划”，率先在业内推出了轻症和重疾双赔付双豁免的保险保障，并将医疗增值服务引入到该产品的整个保险期间，开创了“风险全保障+服务全周期”的行业领先模式。产品设计理念领先，一经上市就受到客户热捧，销售一个月即为客户送上了十余亿元的保障。
华泰的创新脚步并不仅局限于险种产品创新，也延伸到模式创新和营销理念创新。华泰保险专属代理门店（Exclusive Agent，简称EA）是华泰近年来努力推动的一项商业模式创新。华泰保险研究借鉴美国、欧洲、日本等发达国家保险市场经验，在中国国内首创根植于城市社区的专属代理模式，该模式是以社区门店为经营形式、集保险销售和服务为一体的商业模式，开创了投保人、门店主和保险公司多方共赢的新局面。
2009年，华泰保险在国内首家启用EA模式，率先在福建进行试点并取得成功；2010年，开始在珠三角、长三角等经济发达地区进行推广；2013年，华泰EA面向全国拓展；2015年，保监会正式批准华泰EA门店在全国试点。这标志着华泰EA模式正式获得监管政策认可和支持，这为“EA模式”在我国保险市场更大范围应用，以及为保险行业探索销售、服务新模式铺平了道路。
截至2016年6月底，华泰财险已在全国30个省区建立专属代理门店数量近3000家，EA渠道历年累计保费收入达62亿元。EA保费收入年均增速超过150%，其中EA车险销售的占比更是高达公司车险整体销售的68%，对公司保费贡献度逐年加大。华泰保险专属代理（EA）门店模式，曾先后荣获2012广东省金融业支持经济社会发展“十大亮点工程”、“2013年度最具创新力保险公司奖”和“上海金融创新奖三等奖”。
在寿险方面，根据战略转型总体规划，坚持“改进提高、创新发展”的战略指导方针，将自主经营渠道个险作为战略主渠道，打造了个险渠道独有的荣誉组织金蜜蜂荣誉会，金蜜蜂荣誉会注重对营销员业务品质与自身持续成长的追求，使自身成为稳定和提升公司保费平台的基础，体现出渠道发展的宗旨和特色。
截至2016年6月底，金蜜蜂正式会员已达2183人，同比增长218%。2016年1-6月准金蜜蜂达成22759人次，较去年同期增长130%，上半年贡献标准保费3.76亿元，为华泰人寿标保的快速增长贡献了巨大力量。2015年7月，个险渠道推出了金蜜蜂日，华泰人寿形成了机构全覆盖的金蜜蜂荣誉表彰体系，让金蜜蜂文化更加深入人心。
2015年末，华泰人寿实现净利润3.2亿元，是成立10年来首次实现承保利润，并进入持续稳定盈利期；华泰人寿在新单业务增长速度加快的同时，持续优化产品结构，保障型业务占比达到48%，较2012年增长36个百分点；同时，新业务价值率进一步提升，个险新业务价值率达到40.2%，较2013年增长8.5个百分点。总体上，寿险业务结构和积累呈现合理、均衡的发展趋势。
第五个五年2016-2020：
新机遇，战略升级拥抱十三五“十三五”伊始，保险业迎来更大的发展机遇。“新国十条”等政策红利的不断推出以及“偿二代”对业务品质和价值的导向要求也为保险业未来健康快速发展提供了有力支撑。
根据华泰保险制定的“十三五”规划，华泰保险将全面推动战略转型和升级，“在未来五年，华泰保险集团将全面落实2015年抚仙湖会议确立的价值成长及其四要素的新理念、新目标，即在一个较长时间内，收入增长和利润增长都超越行业平均水平，实现又好又快的发展。价值成长包含"客户、品质、规模、利润" 四要素，第一是客户，坚持客户导向，包括客户的数量、黏度和深度；第二是品质，关键指标要优于行业；第三是规模，关注增长率和市场份额；第四是利润，体现长期价值和总体效益。”王梓木介绍，到2020年末，华泰将力争完成净利润提高1倍、主营业务收入提高2倍的“1+2”倍增计划，实现又好又快的发展。
面对集团的战略规划，华泰的财险、寿险、资管等均明确了自身的战略定位。财险将专注于EA、经纪重客和电商三大战略主渠道，为千万家庭、百万企业提供综合金融保险服务，旨在成为细分市场领导者。寿险致力于为中、高端客户提供人生保障和财富管理解决方案，成为一家效率领先、服务为上、具有竞争力和市场影响力的寿险公司。资产管理将以机构客户为中心，通过专业、创新、高效的投资与投行服务，为客户提供长期稳定的回报，成为保险资管行业的领先者。基金将秉承“稳健、创新、勤勉、专业”的宗旨，为客户提供持续、稳定的投资回报，成为管理资产规模达行业前30%的基金管理公司。
对于华泰保险未来五年的发展，王梓木用七个字概括：“在路上，自有远方”。
回首华泰创办发展的二十载，“诚信”二字，乃华泰的立司之本。王梓木亲手创作书法作品“华夏之一诺，泰然若九鼎”，后来被奉为华泰企业文化口号。“诚信”迄今仍是全体华泰人的观念基因和行为准则，从思想到行动贯穿企业战略及运营，例如偿付能力保持在监管机构要求标准的5倍以上、“赔得快、赔得准、赔得客户满意”的理赔准则、走在保险行业前列的“代位追偿”制度等，这种高度尊重和主动维护利益相关人的权利和感受，以人本和尊重为核心的文化机制，真正推动了企业、客户、社会、行业等保险大生态圈的共赢发展。
正如媒体评论“二十年另类坚守，终成主流”。二十年来，情怀不变，稳健不变，诚意不变，如同王梓木在总结“华泰现象”时所指出的：“规范管理是华泰的根基，稳健经营是华泰的特色，诚实守信是华泰的承诺，创新发展是华泰前行的不竭动力。”华泰人正在这个最好的时代，踌躇满志，一步步实现自己的中国梦，华泰梦。(CIS)
