人民网北京9月26日电“养老保障体系三支柱的顶层设计已经逐步的推出改革方案，建立多支柱的养老保障体系是其中浓墨重彩的一笔。”中国银行业协会秘书长黄润中近日在中国养老金调查暨《中国养老金融发展报告（2017）》发布会上表示，从养老保险三支柱的结构来看，第三支柱刚刚试点，要从顶层设计到宏观的政策、中观的政策和微观的执行，都要结合国情，去建立一个具有操作性的、有特色的中国个人养老账户。
养老保障三支柱已推出改革方案
养老问题事关全局。党的十八大和十八届三中全会对加快建立多支柱的养老保险体系都提出了明确的要求。
人力资源和社会保障部社保中心副主任郭建华指出，“构建多支柱养老保险体系是多渠道提高老年群体收入水平，更好保障晚年生活的重要途径，也是合理区分政府、单位和个人的养老责任，积极应对人口老龄化的重要举措。”
据黄润中介绍，我国社会保障体系建设取得了显得的成就，养老保障体系三支柱的顶层设计已经逐步的推出改革方案。
“目前已经实现了新农合和城居保合并为城乡居民养老保险，还有职工养老保险共同构建起两大基本制度平台。并启动实施机关事业单位养老保险制度的改革并建立职业年金，完善养老保障跨地区、跨制度的政策接续，基本养老保障基金开始市场化、多元化投资运用。全国社保基金条例和一系列部门规章出台，使基金投资监督的法规日益健全。” 黄润中说，截至2017年8月底，养老保险基金已基本覆盖全国9亿多城乡居民、职工和退休人员。其中领取待遇者近2.6亿人，正在朝着“十三五”期末法定人群基本全覆盖的目标推进。
在大成基金副总经理兼首席经济学家姚余栋看来，我国养老保障体系在政策市场双轮驱动下，已形成一体三翼的格局。
他表示，“其中，三翼是指养老金金融、养老服务金融和养老产业金融。养老金金融特别强调资产管理和制度安排，养老服务金融更多的是围绕老年人的消费需求，养老产业金融则涉及养老院怎么建或者是‘养老+’的产业怎么建，带有更多的实体性质。”
三支柱“一大、二小、三无”
黄润中认为，从养老保险三支柱的结构来看，存在“一大、二小、三无”的失衡问题。
《中国养老金融发展报告（2017）》显示，经过多年的改革和发展，我国基本养老保险制度逐步完善，第二支柱职业养老金和第三支柱个人养老金则发展缓缓，导致我国广大国民的退休待遇主要依赖于第一支柱基本养老保险，只能实现基本的生活保障。
建信养老金总裁冯丽英介绍说，“美国的一二三支柱大致的比例是10%、60%和30%。而在中国，在5万亿元的整个养老资金规模中第一支柱占了4万亿元，第二支柱也就是企业年金经过12年的发展目前的规模也不过1.1万亿元。”
人力资源和社会保障部社会保障研究所所长金维刚表示，总体上看，在第三支柱整个构成比例上是严重失衡的，第一支柱大概占总体养老金总量的78%，第二支柱占总量的18%，第三支柱只占4%，所以这个结构比例严重失衡。
然而，随着我国老龄化趋势不断加剧，退休人口占比不断上升，作为最主要的第一支柱基本养老保险也面临着诸多压力。《养老金融蓝皮书：中国养老金融发展报告（2017）》指出，近十年来基本养老金缴费增速始终小于基金支出增速。
从基金规模来看，如扣除财政补贴因素，仅考虑缴费收入和基金支出，2014年基本养老保险就已经出现当期收支缺口652亿元，此后不断扩大。
即便加上每年的财政补助，基本养老保险当年结余在2012年达到顶峰之后，也已经连续4年下降。2016年的征缴和支出缺口达到4354亿元，加上当年各级财政补助的6511亿元，才确保当年结余0.3万亿元，历年累计结余3.86万亿元。
“按照目前发展趋势，基本可以确定，未来基本养老金当期收支缺口还将进一步扩大，财政的补贴压力也将持续增加。”中国养老金融50人论坛秘书长董克用如是说。
同时，地方政府委托投资的意愿并不强烈。截至2017年3月底，地方政府已经委托全国社保基金理事会进行运作的资金为1370亿元，占2016年底基本养老金结余3.86万亿的3.5%，其余省份基本养老基金尚未开始委托运作。
董克用认为，地方委托投资的动力不强主要原因有以下三点：一是养老保险金是老百姓的保命钱，地方政府对收益率存在担忧；二是由于目前不少地方统筹层次没有达到省级统筹，资金归集还需要一定时间；三是在经济下行、财政增收困难的背景下，地方政府更希望资金留存本地支持经济发展，委托意愿不强。
不仅如此，《中国养老金融发展报告（2017）》认为，养老金实际缴费基数不实，也降低了制度的长期收入。报告称，以城镇职工和机关事业单位为例，制度规定其个人缴费率均为8%，但调查显示的实际个人平均缴费率仅为6.75%和4.7%，反映出我国基本养老保险制度的缴费基数不实的现象十分严重，将严重影响养老金的收入。
金维刚认为，作为第二支柱的企业年金发展还是比较滞后的，现在绝大多数企业还没有建立起年金制度。
“作为第二支柱来讲现在还是一个短板，主要是建立企业年金的数太少，只有7万多家。与我们整个全国总量相比显得微不足道，而且覆盖的人数也就2300多万人，占基本养老保险覆盖人数相比只占7%，换句话说绝大多数的企业职工和退休人员是没有补充养老保险的。”金维刚说。
“基本养老金第一支柱或将2020年出现赤字。同时，第二支柱也要高度重视，企业年金发展停滞，职业年金还没运作。如果第二支柱不成功，第三支柱将来就面临很多的问题。”姚余栋如是说。
第三支柱起着“四两拨千斤”的作用
在姚余栋看来，养老保障第三支柱的作用是“四两拨千斤”，老百姓1/3的需求都在养老。“只要第三支柱建立好了就可以帮助实体经济去杠杆，帮助资本市场做大做强。”
他预计，到2020年时全国老百姓的金融资产是GDP的两倍为200万亿元。如果1/3是养老需求就是60万亿元，只要有20%进入资本市场，股权融资就是3万亿元。所以对宏观经济来说，第三支柱是一个四两拨千斤的妙招。
《养老金融蓝皮书》指出，将近八成（78.9%）的调查对象表示愿意参加第三支柱个人税延养老金计划。九成以上（90.6%）的调查对象愿意缴费额度在每月1000元以下，9.4%愿意缴费额度在1000元以上。
基金业协会副会长钟蓉萨介绍说，美国基金投资报告显示，投资者从40岁开始理财需求从教育、住房为主逐渐转向养老为主，目前我国的年龄结构中30-50岁的人群大约占到30%，随着人均寿命的延长和二胎政策，现在70后、80后甚至90后很多人都面临生活成本的剧增和未来养老的巨大压力，因此，加快建立第三支柱并且引导投资者积极参与变的尤为重要。
黄润中表示，银行、保险、证券、基金等金融机构各有特长，应该在推动养老金第三支柱发展上强化合作。随着老龄化社会的发展，养老金第三支柱建设刻不容缓，保险业和基金业经过不同的发展也获得了良好的投资业绩和行业生意，成为养老金管理的重要力量。
目前，我国正在开展个人所得税优惠政策试点，鼓励购买适合大众的综合性商业健康保险。对个人购买这类保险的支出，允许在当年按年均2400元的限额予以税前扣除。
姚余栋认为，在保险试点的前提下，希望明年可以推出个税递延的基金产品试点。“养老产品怎么投，应该让投资者自己去选择，一定要给他做一个‘鸡尾酒’，不要上来就是一个单一产品。”
金维刚认为，同时还要建立这方面的一系列监管体系。“因为个人养老金涉及到广大老百姓切身的利益，所以加强基金的监管和确保基金的安全非常的重要，这方面需要有相关部门的共同参与来协调配合。”（记者李海霞）
