撰文：嘉盛集团市场分析师Joe Perry
周三早些时候，美国债券殖利率曲线倒挂。所谓倒挂指备受瞩目的美国10年期与2年期债券殖利率差变为负值，周三最低到-0.019。
来源: TradingView, City Index
意味着什么？
从过去7次衰退的历史来看，每次倒挂都导致经济衰退。上次倒挂发生在2007年5月。但此文发稿时此殖利率差已略有回升，报在0.015。
来源: Tradingview, City Index
这种倒挂意味着整个世界明天就分崩离析吗？非也。事实上，在殖利率曲线倒挂后数月里，股指反而回升，衰退也是在曲线倒挂数月之后。
那么我们将再次迎来衰退吗？只有时间能够告诉我们答案。不过，殖利率曲线倒挂确实预示着可能衰退，尽管或许在几个月之后。
本文所含内容及观点仅为一般信息，并无任何意图被视为买卖任何货币或差价合约的建议或请求。文中所含内容及观点匀可能在不被通知的情况下更改。本文并未考虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和需求。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠，但作者不保证它的准确性和完整性，同时作者也不对任何可能因参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。
期货、期货期权、外汇和其他产品保证金交易存在高风险，不适合所有投资者。亏损可能超出您的账户注资。增大杠杆意味着增加风险。黄金、白银现货交易不受《美国商品交易法案》的监管。差价合约(CFDs) 不对美国居民提供。在决定交易外汇之前，您需仔细考虑您的财务目标、经验水平和风险承受能力。文中所含任何意见、新闻、研究、分析、报价或其他信息等都仅作与本文所含主题相关的一般类信息，同时我们不提供任何投资、法律或税务的建议。您需要合适的顾问征询所有关于投资、法律或税务方面的事宜。
