FX168财经报社(香港)讯 周四(9月12日)欧美时段盘中，受到欧洲央行宽松举措以及中美贸易方面的消息的影响，金融市场短线剧烈波动：欧洲央行决议公布之后，欧元/美元一度大幅下挫逾140点，但随后很快自高位大幅拉升；美元指数走势与之相反，在短线蹿升至99大关上方之后迅速回落；现货黄金也走出倒V反转行情，涨势犹如“昙花一现”；此外，美股和人民币短线也波动剧烈。
欧洲央行多管齐下 欧元先抑后扬
欧央行最新利率决议做出了多项支持宽松立场的政策改变，包括进一步下调存款利率、恢复资产购买计划、改变长期定向再融资操作形式以及分层存款利率机制。
1、降息：欧洲央行将存款机制利率10个基点至-0.50%，维持主要再融资利率0%和边际借贷利率0.25%不变。
2、重启QE：11月1日起，重启资产购买计划，规模为每月200亿欧元；只要有需要的话，就会继续保持债券再投资，对到期债券的投资会持续2-3年。
3、修改前瞻指引：利率将维持在当前或更低水平直到通胀前景符合目标，在新的QE结束后才会考虑加息。
4、开始实施利率分级制度：为了支持以银行为基础的货币政策传导，将引入双层准备金报酬制度，使银行持有的部分过剩流动性免受负存款利率的影响。
5、TLTRO讨论：将改变新一轮季度目标长期再融资操作的模式，以保持有利的银行贷款条件，确保货币政策的顺利传导，并进一步支持宽松的货币政策立场。
6、经济和通胀预期：下调今明两年经济增速预期，预计2019年GDP增速为1.1%，6月预期为1.2%；预计2020年GDP增速为1.2%，6月预期为1.4%；预计2021年GDP增速为1.4%，6月预期为1.4%。
欧洲央行下调今、明、后三年通胀预期，预计2019年通胀率为1.2%，6月预期为1.3%；预计2020年通胀率为1%，6月预期为1.4%；预计2021年通胀率为1.5%，6月预期为1.6%。
在20时30分的德拉基记者会上，德拉基同样也是释放了相对鸽派德言论：准备好调整所有的工具，欧洲央行正在提供大量的货币刺激，在施行QE上有更广泛的共识，不需要进行投票。
1、货币政策：有需要保持高度宽松的立场，欧洲央行准备好调整所有的工具。欧洲央行正在提供大量的货币刺激，进行了全面的评估，做决定时参考了最近的经济预期。
2、经济：经济增长前景面临的风险偏向下行。面临的风险包括地缘政治、保护主义和新兴市场，经济预期并没有包含硬脱欧的情况，下行风险的持续存在是利率决议中考虑的一个因素。
3、通胀：通胀将在年底有所抬头，通胀预期仍然保持在低位。潜在通胀在中期内将逐渐走高。
4、QE：在QE上管委会意见有所分歧。在施行QE上有更广泛的共识，不需要进行投票。当前没有兴趣讨论QE的限制。可以在不改变限制的情况下购债很长时间。
5、负利率：没有讨论“直升机式撒钱”，这不是一个选项。欧洲央行的目标不是汇率。负利率对经济增长带来的影响是非常积极的，负利率也会有副作用。
6、经济衰退：经济衰退的可能性非常小但仍有所走高，应对德国经济衰退的风险需要在财政方面采取行动。
对于欧洲央行最新决议，白宫贸易顾问纳瓦罗称，欧洲央行的行动增加了美联储降息的可能性。美国财长努钦称，对欧洲央行下调利率并不感到意外。欧洲的负利率令人担忧，使得经济状况表现良好很困难。
美国总统特朗普则表示，欧洲央行反应很快，将存款利率下调了10个基点。他们试图让欧元贬值的行动成功了，这会损伤美国出口。而美联储则没有动作。
欧洲央行决议公布之后，欧元/美元一度大幅下挫逾140点，刷新日低至1.0925，随后触底反弹，最高触及1.1068。
(欧元/美元30分钟走势图 来源：FX168财经网(博客,微博))
对于欧洲央行最新的利率决议，金融博客Zerohedge撰文称，德拉基调用出了所有“武器”――下调存款利率，重启QE，改变前瞻指引，放宽定向长期再融资，推出分层利率。
布朗兄弟哈里曼银行策略主管Thin撰文称，由于交易员们意识到欧洲央行并不像预期的那样鸽派，欧元从接近年初至今的低点反弹。欧洲央行所有措施都给了一些调整，但政策制定者们还是相当胆小的。虽然欧洲央行今天有点胆怯，但这也并非我们能看到的最后一次欧洲央行政策宽松现象，因此我仍然看多美元。另一方面，我仍然认为市场过高估计了美联储放松政策的能力，若明天的零售销售数据表现强劲，美联储将需要证明下周降息的合理性。
荷兰国际银行首席经济学家Carsten Brzeski称，今日欧洲央行公布了大规模刺激措施，来振兴欧洲经济以及刺激通胀上升，这是行长德拉基最后一次“不惜一切代价”。
虽然这一举动令市场沸腾，但这些措施是否足以将经济增长和通胀带回正轨仍是未知数，财政政策才是症结所在。可以明确的是没有财政刺激的助力，德拉基这场谢幕秀不一定能带来幸福结局。
FXStreet撰文表示，今日欧央行的一系列决定大多数已提前被市场消化，但有关QE的决定很有意思。每月200亿欧元的购债规模低于许多分析师的预期，但由于没有明确的终止日期，这一声明显得比预期更为温和。
随着通胀趋缓、增长停滞以及负利率越来越根深蒂固，许多交易员担忧欧元区是否会走起了日本的“老路”，而这也解释了为何欧元在利率决议公布后跌至1.10下方。
麦格理银行分析师指出，欧洲央行分别下调了2019年与2020年的经济增长预期，有关欧洲央行在更长一段时间实施宽松政策的预期也将使得欧元承压。随着全球经济增速下行，相较而言，美元指数在年底前似乎有逆势升值的基础，欧元兑美元在年底前有跌至1.08的可能性。
荷兰银行分析师Nick Kounis表示，尽管本次宣布的QE计划是自欧洲央行推出QE以来的首次无限期计划，但200亿欧元/月的购债规模太小，对宏观经济影响料将相对温和，因此对这一揽子措施在往后的2-3年内能否大幅推高通胀持怀疑态度。考虑到这一点，未来欧央行似乎有可能逐渐加大购债规模。
中美贸易消息频传 金融市场坐上疯狂“过山车”
中美贸易方面，综合央视新闻报道，今天下午，在商务部举行的例行新闻发布会上，针对美方宣布将推迟加征中国商品关税的问题，新闻发言人高峰表示，中方对美方释放的善意的行动表示欢迎。
对于中国企业采购美国农产品(000061,股吧)的问题，高峰介绍，中方企业已经开始就采购美国农产品进行询价。
此外，新华社最新报道，刘鹤表示，美方刚刚宣布推迟10月1日加征关税，中方对此表示欢迎。全世界期盼中美磋商取得进展，双方工作层将于下周见面，围绕贸易平衡、市场准入、投资者保护等共同关心的问题进行认真交流。
另外，美市盘中也传来了一则有关中美贸易的消息，不过，随后很快遭到否认。
受有关中美贸易消息以及欧洲央行利率决议的影响，全球市场剧烈波动：美元指数一度飙升逾80点，刷新日高至99.12，但随后迅速回吐全部涨幅，跌至98.28。
(美元30分钟走势图 来源：FX168财经网)
现货黄金一度暴拉逾20美元，刷新日高至1523.80美元/盎司，随后回吐几乎所有涨幅，至1500美元略上方交投。现货钯金突破此前高点，续刷价格纪录高位至1616.48美元/盎司。
(现货黄金30分钟走势图 来源：FX168财经网)
离岸人民币兑美元创下一个月内最大单日涨幅，较日内低位反弹530点，现报7.0569。随后，该货币对短线跳水，跌超200点。
(美元/人民币30分钟走势图 来源：FX168财经网)
美股三大股指短线上扬，道指涨超100点，纳指涨超0.57%，标普500指数涨0.5%。不过，随后短线大幅下挫，道指涨幅缩窄至0.03%或6.98点，纳指涨幅缩窄至0.3%，标普500指数涨幅暂报0.11%。
(道指30分钟走势图 来源：FX168财经网)
