和讯特约
【环球市况焦点及分析】
昨日市场继续消化上周五强劲非农数据的影响，美国就业市场状况指数LMCI转正，摆脱连续六个月为负的尴尬，印证就业市场信心恢复，美元指数震荡微涨，一度逼近96.5水平但未能成功突破，金银止跌回稳，据守支撑作低位整理。原油方面，油价延续轧空上涨，报道称OPEC成员国拟在九月底能源会议间歇举行非正式会议讨论冻产事宜，冻产炒作故技重施，此前大量建立的空头头寸继续回补，推动反弹向纵深发展，但若要真正扭转跌势，需要出现更多基本面积极改善的迹象。相对精彩的非农盛宴而言，本周事件略显平淡，市场焦点可能围绕在经历强劲非农的洗礼过后，投资者对联储加息预期的重新评估上，零售数据或能提供经济前景的线索。周三周四OPEC及IEA将先后公布的月度原油市场报告，亦可稍作关注。数据方面，在美国，预计批发销售持平，JOLTs职位空缺增加，初请下滑，PPI及零售销售差强人意，密歇根大学消费者信心回升。在欧洲，预计欧元区GDP持平而工业产出止跌，英国工业产出不佳。在亚太区，日本核心机械订单跌势放缓，新西兰央行可能跟随澳洲降息，中国CPI轻微上扬，PPI跌幅继续收窄，M1与M2维持较大的剪刀差，新增人民币贷款规模下降，工业增加值、社会消费品零售总额稳中向好，城镇固定投资可能还会走低。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：非农余温尚存美元延续涨势，金价止跌回稳据守支撑。1)首个即市策略，升穿1340可适量造多，看1344,1347，突破追1354,1358。2)反之，跌破1330，目标1328,1320，突破可追1316,1311。3)最后一个策略，目前美联储七月决议维持政策不变，声明偏向鸽派，最新非农表现强劲，但全球经济成长风险犹存，各大央行政策稳健偏宽松为主，金银宽幅震荡，以1300-1311区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格每桶升超过1美元，升幅超过百分之2。油价上星期五下跌后反弹，主要是因为市场揣测石油输出国组织会限制生产。主要国家中央银行刺激经济增长及美国经济稳健，亦对油价有支持。纽约期油以每桶43.02美元收市，升1.22美元，升幅百分之2.9。伦敦期油收市报45.39美元，升1.12美元，升幅百分之2.5。另外，石油输出国组织国家下月26至28日会在阿尔及利亚举行非正式会议。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然部分产油国因武装动乱等因素出现供应受限问题，但伊朗沙特等国加紧抢占市场份额，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，随着供需基本面改善，油价强势反弹，最高曾突破50美元大关，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井陆续复产，尼日利亚及加拿大供应亦逐渐恢复，油价震荡走低，一度逼近39美元低位，借EIA汽油及库欣库存骤降的利好支持，多头在40美元关口附近组织抵抗初获胜利，OPEC冻产炒作旧调重弹，空头回补推动油价顺利反弹至43美元附近，但若要真正扭转跌势，需要出现更多基本面积极改善的迹象。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看41.07,39.24，阻力看44.55,46.10。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市先升后跌，主要受医药股下跌拖累，上星期五创收市新高的标准普尔五百指数及纳斯达克指数，终止连续三个交易日的上升。 标普五百指数跌1点，收报2180点。道琼斯工业平均指数跌14点，收报18529点。 美国就业数据好过预期及油价造好，都支持美股早段继续向上。但健康护理股与消费品股有沽盘，抵销石油股升势，影响大市回落。 标普五百指数创2185点历史新高后倒跌，终止过去三个交易日的上升。交投也相对疏落，全日只有不足59亿股转手，低于过去20个交易日平均有超过65亿股转手。 道指早段升近26点后走势逆转，最多倒跌过41点，尾市收复部分失地，但仍然要跌14点，收报18529点。全日上落不大，高低相差只有67点。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升，兑日圆在102水平向好。 美国就业数据强劲，加息预期升温，美元继续受支持。投资者寻求较高回报，高收益货币亦上升。 市场注视新西兰星期四是否减息及美国星期五公布零售销售数据。技术上，美元指数震荡微涨，站稳96水平上方，一度尝试靠近96.5水平但未能成功突破。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
