和讯特约
【环球市况焦点及分析】
上周五万众瞩目的美国7月非农就业报告以华丽的表现落幕，其中非农就业人口、劳动参与率以及薪资增速均好于预期，可谓抢尽风头。就业市场走强，特别是薪资加速增长，使市场对联储年内加息的预期大幅升温，较多分析认为若美国经济数据持续表现良好，则联储很可能在12月采纳加息的选项，美元指数受靓丽非农数据刺激，飙升至96水平上方，金银应声大跌。原油方面，油价走势震荡，贝克休斯数据显示美国活跃钻机数量连续第六周增加，美元大幅走强亦对油价构成打压，但尾盘空头回补支撑油价，使其扳回了稍早时候录得的跌幅，但若要真正扭转跌势，需要出现更多基本面积极改善的迹象。相对精彩的非农盛宴而言，本周事件略显平淡，市场焦点可能围绕在经历强劲非农的洗礼过后，投资者对联储加息预期的重新评估上，零售数据或能提供经济前景的线索。周三周四OPEC及IEA将先后公布的月度原油市场报告，亦可稍作关注。数据方面，在美国，预计LMCI表现良好，批发销售持平，JOLTs职位空缺增加，初请下滑，PPI及零售销售差强人意，密歇根大学消费者信心回升。在欧洲，预计欧元区GDP持平而工业产出止跌，英国工业产出不佳。在亚太区，日本核心机械订单跌势放缓，新西兰央行可能跟随澳洲降息，中国CPI轻微上扬，PPI跌幅继续收窄，M1与M2维持较大的剪刀差，新增人民币贷款规模下降，工业增加值、社会消费品零售总额稳中向好，城镇固定投资可能还会走低。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：华丽非农报告提振加息预期，美元狂飙金价重挫。1)首个即市策略，升穿1338可适量造多，看1341,1344，突破追1350,1358。2)反之，跌破1328，目标1320,1316，突破可追1311,1308。3)最后一个策略，目前美联储七月决议维持政策不变，声明偏向鸽派，最新非农表现强劲，但全球经济成长风险犹存，各大央行政策稳健偏宽松为主，金银宽幅震荡，以1311-1320区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，国际油价走势震荡，周五收盘几无变动，尾盘的回补空头，使油价扳回部分稍早录得的跌幅。强劲的美国就业数据带动美元上涨，令油价承压。美国9月近月原油合约收低0.13美元，或0.3%，报每桶41.80美元，稍早大跌近2%。布伦特近月原油合约仅收低0.02美元，报每桶44.27美元，稍早跌至43.51美元。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然部分产油国因武装动乱等因素出现供应受限问题，但伊朗沙特等国加紧抢占市场份额，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，随着供需基本面改善，油价强势反弹，最高曾突破50美元大关，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井陆续复产，尼日利亚及加拿大供应亦逐渐恢复，油价几度尝试反弹未果，逐级震荡走低，一度逼近39美元低位，借EIA汽油及库欣库存骤降的利好支持，多头在40美元关口附近组织抵抗初获胜利，油价顺利反弹至42美元附近，但若要真正扭转跌势，需要出现更多基本面积极改善的迹象。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看41.07,39.24，阻力看43.20,45.84。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市造好，录得过去一个月来最好的表现。标普五百及纳斯达克指数双双创新高。道琼斯工业平均指数收市升191点，报18543点。标准普尔五百指数升18点，报2182点。 美国上月非农就业职位增幅较预期大，令市场对当地经济增长加快的乐观情绪升温，刺激美股造好。 标普五百指数升少于百分之1，在三大指数中升幅较细，但则是今年内第八次创新高。道指高开后保持升势，尾市升幅扩大，并以全日高位18543点收市，升191点，升至两星期收市高位。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑各主要货币汇价普遍上升。 美国新增就业职位多过预期，薪酬增长亦加快，令美国联储局今年内加息的可能性增加。 美国利率期货显示，市场预期联储局今年12月加息的机会率，由星期四低于四成，急升至四成六，带动美元汇价向上。 美汇指数重上96水平，升至一星期高位。美元兑日圆汇价一度重上102，录得一星期以来最大单日升幅。兑欧元则一度升至超过一星期高位，欧元兑美元回落至1.1水平。英镑兑美元跌穿1.31，跌至超过三星期低位。技术上，美元指数飙升，一度触及96.5水平后稍作回落，站稳96水平上方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
