香港新聞網12月8日電 據香港《文匯報》報道，香港證監會昨發表有關銷售非交易所買賣投資產品的最新調查結果，在截至今年3月31日止年度內銷售投資產品的總交易額為5,080億元，較在2016年調查中呈報的總交易額增加34%。有關增幅主要是由內地公司所帶動，其中有部分內地公司大幅擴展了其財富管理業務。
調查發現，隨客戶追求更高的投資回報，股票掛產品及非投資級別公司債券的銷售大幅上升。在匯報期內，持牌法團向客戶提供的投資產品種類繁多，其中最主要的產品種類仍是結構性投資產品，佔總交易額的42%；其次是定息產品(29%)、集體投資計劃(20%)和掉期及回購產品(6%)。
公司普遍表示，2017年市場氣氛良好，令更多客戶願意承擔更大風險，並尋求更高的投資回報。他們所買賣的投資產品一般提供了較高的回報或收益。舉例來說，相對於上次調查，股票掛產品及非投資級別公司債券的交易額分別上升了102%及65%。
內地公司帶動交易額急增
參與投資產品銷售的公司數目由上次在2016年調查時的244家增至這次調查的252家，增幅僅為3%；而總交易額由3,800億元增加34%至5,080億元。
總交易額增加主要是由內地公司所帶動，而部分內地公司在匯報期內擴展了其財富管理業務。多家較大型的公司亦呈報它們向職員提供了更多產品培訓及資料，這可能是總交易額增加的原因之一。
首十家公司仍然主導市場，共佔總交易額的71%(2016 年：69%)。這些公司由不同的機構組成，包括國際金融集團、經紀集團及投資顧問公司。另外，在首十家公司中，有四家屬國際金融集團，共佔總交易額的38%；另有四家是內地經紀集團，共佔總交易額的24%。一家國際金融集團及一家內地經紀集團聯同其相關公司，同時亦是結構性投資產品的主要發行商。
證監會副行政總裁兼中介機構部執行董事梁鳳儀表示，面對市場波動加劇，加上部分債券發行商的信貸前景惡化，投資者在進行投資前，應全面了解產品特點和風險。中介人亦應遵從有關銷售複雜產品的規定。
證監發高風險產品指引
證監會昨向中介人發出一份關於銷售複雜及高風險產品的通函，指鑑於上述產品種類的複雜性，由2019年4月6日起，中介人無論有否對客戶進行招攬或提供建議，都須確保複雜產品交易在所有情況下都適合有關客戶。中介人亦將須為客戶提供該複雜產品的資料及警告聲明。
