和讯特约
一、上日要闻
1、美国联邦储备理事会(美联储/FED)周三维持利率不变，但表示美国经济前景面临的短期风险减弱，为年内重启收紧货币政策的进程打下伏笔。联储表示，经济适度扩张，6月就业岗位强劲增长，家庭支出也“强劲增长”，劳动力利用率提高。不过，美联储指出近几个月通胀预期总的来说几无变化，且未明确暗示是否会在9月下次货币政策会议上升息。多数联储决策者呼吁在升息问题上保持谨慎，直至看到通胀向其设定的2%目标回升的确凿证据。
2、美国商务部周三称，扣除飞机的非国防资本财订单6月增长0.2%，路透调查预估6月增长0.3%。核心资本财新订单增幅小于预期，因机械等一系列商品需求疲弱，暗示企业支出将在较长时间内保持下滑的势头。尽管从零售销售到楼市等数据表明，经济在今年早些时候放缓后增速回升，但企业投资仍疲弱。数据公布后，亚特兰大联储将美国第二季经济成长环比年率预估略微下调至2.3%。
3、英国工业联盟(CBI)周三公布，在6月23日英国公投退欧后，英国零售销售创四年来最大跌幅。CBI表示，零售业者减少对供应商下单的幅度，亦创2008-09年金融危机以来最大，因零售业者预期8月需求将进一步下跌。但CBI警告，不要对数据过度解读。此外，CBI公布，英国7月零售销售差值降为负14，创2012年1月来最低。路透调查预估为正1。6月时为正4。
4、日本首相安倍晋三周三宣布，政府下周推出总规模超过28万亿日元(2,653亿美元)的经济刺激计划。不过其中多少将直接用于刺激增长还不得而知。刺激计划包括13万亿日元的“财政措施”。计划总规模超出最初预估的20万亿日元左右，将近日本经济产值的6%。这让日本央行面临压力，不得不进一步宽松货币政策，以配合安倍的大笔支出计划。受到刺激方案规模大于预期影响，日股上涨近2%，日元兑美元下跌。
5、官方数据显示，英国第二季经济成长加速，受益于工业生产按季增幅创下1999年第三季以来最强；英国是在第二季末举行退欧公投。英国第二季国内生产总值(GDP)初值较前季增长0.6%，高于第一季成长的0.4%。路透调查分析师预计为持平于0.4%。第二季GDP初值较前上年同期增长2.2%，按年增幅为2015年第二季以来最大。
6、澳洲第二季消费者物价按年升幅为1999年第四季以来最低，且核心通胀率处于纪录低位，为澳洲央行最早在下周降息敞开大门。第二季消费者物价指数(CPI)较上年同期仅上升1.0%，CPI截尾均值较上年同期上升1.7%，均远低于澳洲央行2-3%的目标区间。
二、市场行情
国际外汇市场行情
币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌
欧元1.0986 1.1065 1.0961 1.1058 1.0986 0.66%
日元 104.66 106.54 104.63 105.4 104.66 0.71%
英镑1.313 1.3235 1.3073 1.3223 1.313 0.71%
瑞士法郎 0.9924 0.995 0.9858 0.9859 0.9924 -0.65%
澳元0.7502 0.7566 0.7421 0.7491 0.7502 -0.15%
加元1.3188 1.3253 1.3158 1.3189 1.3188 0.01%
资料来源：Bloomberg
美元下跌，尽管美联储政策声明承认美国经济前景短期风险减弱，但未暗示急于升息，且投资者焦点也转向周五日本央行会议。美联储声明略显鹰派的基调一度令美元上涨，但之后回吐涨幅，因对9月升息的暗示不是很强烈。联储公布政策声明后，美元兑欧元应声涨至1.0963美元，之后回落至1.1056美元。美元兑日元升至105.95后降至105.43日元。
贵金属市场
品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)
黄金 1319.97 1342.50 1315.97 1339.95 19.98 1.51%
白银 19.64 20.41 19.52 20.37 0.72 3.69%
铂金 1094.00 1139.15 1088.32 1136.50 42.50 3.88%
钯金 688.95 706.00 685.30 701.50 12.55 1.82%
资料来源：Bloomberg
金价在1,330美元之上继续攀升，此前美联储一如预期维持利率不变，美元兑一篮子货币缩小升幅。现货金收报每盎司1,339.42美元，美国8月期金收高0.45%，报1,326.70美元。
大宗商品市场
1.原油
品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌
WTI SEP 16 41.92 42.92 -2.33%
布伦特 SEP 16 43.47 44.87 -3.12%
资料来源：Bloomberg
油价急挫3%，美国原油期货触及三个月低位，受累于上周美国原油和汽油库存急增，因在夏季驾车出游高峰期需求疲弱。美国原油期货收跌1美元，或2.3%，报每桶41.92美元，日内触及4月20日以来最低41.68美元。布伦特原油期货回落1.40美元，或3.1%，收报每桶43.47美元，盘中触及5月10日以来最低43.33美元。
2.基本金属
LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌
铝 三个月 1592 1592 0.00%
铜 三个月 4882 4875 0.14%
锌 三个月 2215 2225 -0.45%
锡 三个月 17800 17800 0.00%
镍 三个月 10410 10350 0.58%
铅 三个月 1820 1836 -0.87%
资料来源：Bloomberg
期铝跌至六周来最低，因中国冶炼厂带来的供应过剩状况仍令人担心，但消费者买盘提振期铝脱离低点。期铜也因供应忧虑下跌，触及两周低位，因秘鲁的炼厂加大生产。整体上基本金属价格受美元走强抑制。三个月期铝持平于每吨1,592美元，从盘中触及的6月13日以来最低的1,588美元反弹。期铜收跌1.6%，报每吨4,850美元，为7月12日以来最低，抹去上日0.6%的涨幅。期锡收高0.1%，报每吨17,700美元。期镍收高0.1%，报10,355美元。期锌下滑2.4%，报2,176美元，为7月14日以来最低。期铅下挫2.4%，收于三周低位的1,799美元。
3.农产品
CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌
玉米 2016/12/16 343.25 343.00 0.07%
大豆 2016/11/16 989.75 986.00 0.38%
小麦 2016/9/16 414.75 414.75 0.00%
豆油 2016/12/23 30.09 30.02 0.23%
资料来源：Bloomberg
货币市场
LIBOR
期 限 当前价 上日价 涨跌幅
O/N 0.4179 0.4179 0.00%
1 月 0.49265 0.4909 0.36%
3 月 0.743 0.7335 1.30%
6 月 1.0732 1.0597 1.27%
12月 1.3986 1.3859 0.92%
资料来源：Bloomberg
债券市场
美国国债
期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%
3年期 2016/7/15 2019/7/15 0.82 0.86
10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.50 1.56
30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.21 2.28
资料来源：Bloomberg
美国公债价格上涨，此前美联储一如预期维持利率不变，未暗示急于升息，尽管承认美国经济前景短期风险减弱。美联储的最新政策声明促使交易员相比较短期公债而言，更青睐较长期公债，收益率曲线走势趋平。对10年期和30年期公债看多押注增加，使其收益率均触及一周半低位，根据Tradeweb，较短期和较长期公债收益率差一度缩至2015年3月以来最窄。两年期公债收益率下跌3个基点至0.734%。指标10年期公债尾盘升12/32，收益率报1.520%，较周二尾盘降4个基点。30年期公债升1-1/32，收益率为2.234%，下跌近5个基点。
股票市场
美国股市
收盘 前日收盘 涨 跌
道琼斯18472.17 18473.75 -0.01%
标准普尔 2162.50 2160.60 0.09%
纳斯达克 5139.81 5110.05 0.58%
资料来源：Bloomberg
美国股市周三微幅收低，此前美联储维持利率不变，但为今年稍晚升息打下伏笔。今日市场交投震荡，道琼工业指数收低1.58点，或0.01%，至18,472.17点；标准普尔500指数收低2.6点，或0.12%，至2,166.58点；纳斯达克指数升29.76点，或0.58%，至5,139.81点。
香港股市
收盘 前日收盘 涨 跌
恒生指数 22218.99 22129.73 0.40%
恒生国企指数 9115.29 9062.25 0.59%
资料来源：Bloomberg
港股收高，未受内地市场跌势影响。恒生指数收高0.4%，报22,218.99点，恒生国企指数涨0.6%，报9,115.29点。
