和讯特约
【环球市况焦点及分析】
在本周美联储议息纪要公布之前，市场率先迎来通胀及房产等重磅数据的洗礼，结果CPI月率零增长，创今年2月以来最低增速，通胀表现低迷，而房产数据则好坏不一，营建许可略低于预期，不过新屋开工回升，创五个月最高水平，工业产出略高于预期，此外，美联储三把手杜德利发表支持加息的鹰派言论，美股低开低走，美元指数出现崩跌，一度跌破94.5水平，随后跌幅收窄维持在95水平下方震荡，金银冲高遇阻，仍维持区间震荡的态势。原油方面，油价延续涨势不过尾盘稍有回落，API原油库存下降，但汽油及精炼油库存意外大增，而OPEC和俄罗斯携手冻产的预期继续升温，不过沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，若空头回补告一段落，需警惕油价从高位回落的风险。本周市场焦点在美联储7月货币政策会议的纪要，目前仍有较多分析认为美联储可能会在12月加息，市场希望从会议纪要和联储官员讲话中挖掘更多的线索。数据方面，在美国，预计初请继续显示就业市场稳健，咨商会领先指标持平。加拿大的CPI及零售数据料表现不佳。在欧洲，预计英国失业率持平，零售数据趋稳，欧元区CPI略高于零，通缩风险持续困扰。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：通胀低迷房产数据有好有坏，美元走软金价冲高遇阻。1)首个即市策略，升穿1352可适量造多，看1358,1363，突破追1367,1373。2)反之，跌破1341，目标1336,1330，突破可追1324,1320。3)最后一个策略，目前美联储七月决议维持政策不变，最新非农强劲但通胀低迷，全球经济成长风险犹存，各大央行政策稳健偏宽松为主，金银宽幅震荡，以1300-1311区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格连续第四个交易日上升，升幅接近百分之2，至五星期来高位。《路透》引述消息表示，石油输出国组织与其他产油国下月开会时，可能会恢复磋商冻结油产。消息又引述沙特阿拉伯意愿，希望油价上升，而尼日利亚石油设施受武装份子袭击，当地油产受影响及美元汇价下跌，亦有助油价上升。纽约期油以每桶46.58美元收市，升84美仙。伦敦期油收市报49.23美元，升88美仙，与纽约期油都是升百分之1.8。俄罗斯与石油输出国组织石油事务官员，在维也纳会议上讨论过油市问题，并预定十月份进行另一次能源对话。 美国石油协会在纽约期油收市后公布上星期美国原油库存减少100万桶，而市场则预期增加52万多桶。期内汽油与蒸馏油库存则出乎预期增加。消息影响油价在场外电子交易升幅收窄。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，虽然部分产油国因武装动乱等因素出现供应受限问题，但伊朗沙特等国加紧抢占市场份额，限产停留在纸上谈兵，美国产量亦在逐渐恢复，供应过剩担忧仍难以消除。从需求面看，北半球夏季为能源需求旺季，但欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，随着供需基本面改善，油价强势反弹，最高曾突破50大关，不过OPEC半年度会议限产再度落空，伊朗引领海湾国家竞相增产，美国页岩油气钻井陆续复产，油价震荡走低，一度逼近39低位，产油国冻产炒作旧调重弹，引发强势反弹，不过沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，若空头回补告一段落，需警惕油价从高位回落的风险。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看44.39,42.10，阻力看46.92,48.25。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市由历史高位回落。联邦储备局主要官员言论令市场对加息忧虑增加。 道琼斯工业平均指数跌84点，收报18552点。标准普尔五百指数跌12点，收报2178点。 美股主要受美国加息预期影响。在联储局议息会议有决策权的纽约联邦储备银行行长杜德利表明，下月有可能加息。同日再有局内官员指，今年最少会加息一次，都影响投资气氛。 三大指数上日创新高后回落，对息率较敏感的电讯股与公用股表现较差。反映投资者恐慌情绪的波动指数，由接近两年来低位回升，升幅百分之7。 道指一开市已是全日高位，其后反复下跌，最多跌85点，并以近全日低位收市，收报18552点，跌84点。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价全面下跌，美汇指数曾经跌超过百分之1，至七个多星期来低位。 旧金山联邦储备银行行长威廉斯认为，联储局应该考虑设定较高通胀目标。美元受影响，兑日圆、欧元与瑞士法郎都曾经跌超过百分之1，兑日圆曾经跌穿100，英镑兑美元重上1.3水平。 其后纽约联储银行行长杜德利认为，下月有可能会加息，消息支持美元收复部分失地。技术上，美元指数出现崩跌，最低一度跌破94.5水平，随后反抽，在95水平下方维持震荡。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
