原标题：自贸试验区怎样助力金融中心发展
近年来，上海自贸试验区金融开放创新和国际金融中心建设取得一系列成果。但是，对照推动形成全面开放新格局要求和国际金融中心建设2020年目标，上海在金融市场国际化、人民币国际化、金融服务实体经济以及满足“一带一路”建设等方面，仍存在较大发展空间。为此，有必要加快推动“自贸区+金融中心”的联动发展。
就现状而言，截至2017年10月，上海自贸试验区共推出21个涉及金融市场的创新案例，覆盖黄金、银行、证券、债券、保险、股票、保险、信托、期货、票据多个领域。同时，申城金融机构联动明显。一方面，原有的金融机构在政策允许范围内实现区内、区外业务联动；另一方面，新设立的金融机构开展了大量的业务创新。特别是，金砖国家新开发银行、国家开发银行上海业务总部等先后落户上海，提升了上海国际金融中心的影响力。此外，上海自贸试验区挂牌以来，信用体系建设持续发力，金融审判“三合一”机制不断完善，为上海国际金融中心建设提供了强有力的信用和司法保障。
但是，联动发展的进程也面临不小挑战：
一、金融开放创新面临风险加剧的挑战。上海自贸试验区和国际金融中心联动发展，必须平衡好金融开放创新和金融风险防范。举例来看，上海自贸试验区成立以来，在人民币、金融市场国际化等方面作了许多探索，包括加强自贸试验区金融市场和境外人民币市场联系、建设欧洲离岸人民币证券市场、推动“上海金”人民币集中定价交易。但是，金融开放创新必然面对国内金融机构竞争不足、跨国资本无序流动等风险。此外，上海自贸试验区的金融开放创新，还面临金融周期叠加导致风险加剧的问题。
二、市场主体参与度有待提高。上海要在2020年基本确立较强金融资源配置能力的全球性金融市场地位，不仅要有市场，而且要有活跃的市场主体。由此，充分发挥市场这只手的力量，是上海自贸试验区金融开放创新和国际金融中心建设联动发展的重要因素。
在上海，金融管理部门和国有金融企业发挥着主导性作用，外资银行、民营银行、非银行金融机构的参与度相对低。例如，截至2017年10月，自贸试验区的21个市场创新案例中，股份制银行仅参与2个案例；资金联动和服务联动的案例中，中、工、建、农、交五大银行的上海分行和部分金融协会是主角。
三、协调推动领导小组的层级有限。目前，相关领导小组属上海市级层面，不仅联动发展的推动力有限，而且协调难度也较大。为此，建议设立国家级自贸试验区和国际金融中心联动发展领导机构。可在国家金融安全稳定委员会下设立“自贸试验区和国际金融中心联动发展领导小组”，加强对“一行三会”、外汇管理局等相关金融监管部门和上海市相关单位的协调管理；上海层级的协调推动领导小组和办公室对其负责。
同时，可推动加强上海国际金融中心建设领导小组办公室与其他工作协调推进办公室的协调。比如，进一步明确上海国际金融中心建设领导小组的设置。又如，金融综合监管联席会议办公室应加大与上海推进“一带一路”建设工作领导小组办公室的协调。
坦率地讲，金融业改革不能简单地通过开放来实现倒逼。进一步深化改革、通过改革提升国内金融业水平，才能更好地推动金融开放。因此，上海国际金融中心建设需要在改革上更下功夫。
要积极探索应急联动项目机制建设。在原有金融监管长效机制基础上，按照“利用现有、整合资源、轻重结合、分步实施”原则，以国家层级的领导小组办公室为应急联动综合平台，积极探索应急联动项目机制建设。例如，构建完善应急联动综合平台、确立应急项目范围和应急项目专家库、建立统一的应急信息数据库，等等。
要加强金融信用信息基础设施建设。建议上海自贸试验区可在某些领域率先推进信用信息共建共享机制：借鉴国际评估和监测经验，在部分互联网金融机构中构建与国际接轨的统计、监测体系；更大范围内公开金融失信行业和市场规划行为信息，加大对金融失信行为和市场违规行为惩戒力度。
要积极探索功能监管。建议进一步发挥中国人民银行上海总部、中央结算公司上海总部等机构的作用，加强中央和地方金融监管协调；支持国家金融管理部门研究探索将部分贴近市场、便利产品创新监管职能，下放至在沪金融监管机构和金融市场组织机构。
进一步来看，还有必要坚持动态发展的观点，通过政策框架调整和深化金融改革，以此来应对金融周期波动、加快金融开放创新。
首先，积极探索自由港建设和国际金融中心的联动发展。建议把握上海自由贸易港区建设契机，对接国际贸易、航运物流、货物进出等金融服务需求，在风险可控前提下，依托上海自贸试验区金融开放创新，加强与上海国际金融中心联动。
其次，加快建设面向国际的金融市场。依托自贸试验区金融制度创新和对外开放优势，在国家级领导小组的领导协调下，充分发挥人民银行上海总部和上海层级协调领导小组的统筹协调功能，拓宽境外投资者参与境内金融市场的渠道，提升金融市场配置境内外资源的功能。
最后，加大实体企业“走出去”的金融服务。结合党的十九大报告精神和上海服务国家“一带一路”建设发挥桥头堡作用行动方案，有必要持续改进跨境金融服务、提高贸易投资自由化便利化程度。如推动符合条件的企业面向“一带一路”相关国家（地区）开展信用评级，等等。
（作者单位：上海社会科学院经济研究所）
