来自中国外汇交易中心（以下简称“交易中心”）最新的数据显示，人民币汇率指数在11月先升后降，对美元汇率微升；外汇衍生品价格稳定，期权交投量续降。
得益于外汇掉期市场交投活跃，11月，汇率衍生品交易量继续稳步增长。其中，外汇即期市场成交4.3万亿元人民币，同比下降8.6%；外币拆借市场成交折合人民币5.2万亿元，同比增长213.3%；外汇衍生品市场成交11.1万亿元人民币，同比增长21.6%。此外，截至11月末，外汇市场会员达639家，较10月末增加3家。
值得关注的是，外汇交易中心新一代交易平台拟分步骤有序上线，12月初新增撮合交易机制，这有助于提升市场的透明度和交易效率；货币掉期冲销业务即将开展，将进一步丰富交易中心的冲销业务覆盖种类。
人民币汇率指数先升后降
据交易中心统计，CFETS人民币汇率指数于11月初创下年内新高，至95.34，随后小幅回落，月末收于94.37，较10月末贬值0.56%。
基于此，11月人民币对25个货币汇率中间价或参考价，11个升值，14个贬值。其中，人民币对澳元、加元和美元汇率中间价分别升值2.15%、0.83%和0.55%；人民币对韩元、欧元、英镑汇率中间价分别贬值3.42%、1.19%和1.01%。
从今年以来人民币对美元汇率的变动情况来看，数据显示，11月30日，人民币对美元即期汇率收于6.6090，年内升值4.86%，中间价累计升值4.81%，离岸人民币对美元即期汇率升值5.19%。
同时，外汇储备持续回升、代客结售汇继续呈现顺差、市场主体涉外收支行为更加有序。“这说明近期国内经济稳中向好态势更加明显，从根本上支持我国跨境资金流动更加稳定。”业内专家对此表示。
就11月而言，人民币汇率日均波动幅度仍较大，但境内外价差继续收窄。数据显示，11月，人民币对美元即期汇率盘中波幅日均194个基点，虽较10月稍有缩小，但全年来看仍属于波动较大的月份。专家指出，尽管近期人民币波动性明显增加，但境内外价差连续三个月收窄，多数交易时段保持在100个基点以内，日均价差为83个基点。
此外，统计显示，11月人民币交易汇率围绕中间价在-0.56%至0.46%区间上下波动，波动中枢相对于中间价向上偏离稍明显；加权交易汇率相对于中间价的偏离程度从10月的0.16%缩小到本月的0.11%。
外汇衍生品价格保持稳定
外汇衍生品价格在11月表现稳定，整体交易量稳步增长，但随着人民币汇率企稳，期权交投量继续下降。
11月，央行维持流动性平稳运行，市场资金面好于预期。受此影响，外汇掉期曲线短端相应地小幅下移，一周和一个月价格较10月末分别下行9个和4个基点；同时，中长期掉期价格微升，一年期价格基本保持在1000点左右。
与此同时，数据显示，境内外一年期远期汇率基本在6.6至6.8之间变化，运行区间与10月一致。具体而言，境内一年期远期汇率的隐含贬值率保持在1.5%左右，离岸一年期CNH和NDF远期汇率的这一指标基本稳定在1.7%至2.7%的区域。在业内人士看来，这说明市场对人民币汇率的预期较为稳定。
据悉，得益于外汇掉期市场交投活跃，汇率衍生品11月成交1.6万亿美元，同比增长21.6%。但专家指出，随着人民币汇率企稳，外汇期权成交明显下降，统计显示，外汇期权11月全月的交易量为415亿美元，同比下降70.9%，仅占当月外汇衍生品市场成交量的2.5%。
撮合交易机制开启
11月外汇市场基础设施建设持续推进。交易中心在11月初发布通知，表示其新一代外汇交易平台CFETS FX2017（以下简称“新平台”）拟分步上线，初步安排在2017年年底上线即期撮合业务，于2018年年初上线即期竞价和询价以及远期、掉期、货币掉期和黄金询价业务。
随后，交易中心于12月4日在新平台推出美元对人民币即期撮合交易。据悉，交易首日全部34家即期做市机构均参与撮合。截至当日16:30，美元对人民币即期撮合成交1482笔，成交金额71.97亿美元，占即期交易总量的33％。
据介绍，撮合交易方式是国际外汇市场主流交易方式之一，是基于双边授信的点击成交和订单匹配，在撮合交易机制下，市场的价格和深度都能完全体现，可以看到与每个价格对应的成交量，并且所有的价格都是可成交价格。
“此举既可提高市场的透明度和交易效率，有助于完善外汇市场价格发现机制，又与国际通行做法保持一致，将对银行的报价能力提出更高要求，促进市场健康发展。”业内专家对此表示。
此外，记者获悉，为促进我国银行间货币掉期市场发展，降低市场整体信用风险，交易中心将在银行间市场开展货币掉期交易冲销业务，参与机构暂定为银行间市场人民币外汇货币掉期会员。交易双方自行开展货币掉期冲销业务的，按要求应于冲销日当日将冲销结果等信息向交易中心报备。
交易中心相关负责人表示，目前，交易中心的冲销业务已覆盖利率互换、外汇掉期、外汇期权、货币掉期等本外币衍生品种。
